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第四:止损与盈亏比篇
止损原则:
止损的意义:判断头寸的合理性。头寸的被扫损,不能说明趋势性判断有误,也许是止损不当或者入场点不佳。关键阻力点/支撑点处设置的止损也经常受到干扰(造假K线、剧烈行情)。
既然如此,何必设置止损呢?
第一:止损的设置是为判断头寸的正确性。被扫损说明头寸方向、入场点或者止损点出现问题;此时应该重新审视走势、入场点和止损点。
第二:止损的设置代表风险系数,也即愿意为此头寸冒多大的风险。战略加仓,100--200点止损都有必要。
止损点设置:
1,根据波浪理论和斐波那契线,确定可能的强支撑点,距离此强支撑点应当有20点左右的浮动空间,堤防快速扫损。
2,根据上一周期的高低点、开盘价、收盘价确定止损点。
最小阻力线原则:
外汇走势犹如水势,遇强则步履艰难,遇弱则势如破竹。外汇走势总是倾向于向阻力最小的方向移动。实际上,这可以用供求关系解释。
果遇到阻力点,走势开始变缓、变平甚至背离,那么她将掉头寻求支撑;如果遇到支撑点,走势开始变缓、变平甚至背离,那么她将反弹向上,直至上行受阻。
而当由阻力点和支撑点构成的空间越来越小时(或者说均线密集交叉),她将面临方向的抉择。
根据最小阻力线原则,当走势受阻,浮盈不能继续增加时,应该获利了结。
锁仓是明智的,但解锁比较麻烦;平仓并建反仓,是比较冒险的;最好是离场观望。
当然,阻力线被突破便成了支撑,支撑线被突破便成了阻力。武断地根据阻力和支撑点下单或是作为获利目标是不明智的,必须结合K线走势和基本面。
盈亏比原则
盈亏比:盈利/亏损比例。稳定持续盈利要求的合理盈亏比为2:1,也即愿意亏损1000美金来获取2000美金盈利。盈亏比越低,越不利于稳定持续盈利。
合理盈亏比:2:1,也即80点止损,确保可获得160点利润。
盈亏比1:1情况下,即便做到50%盈利概率,长期来看,也只能保证不亏损。考虑到手续费,重仓交易,连续交易30次以上,即可爆仓。
相反,盈利率提高到2:1,如果还能保持50%盈利概率,1/10仓位原则,即可实现10%的持续盈利。
各种盈亏比与获利能力换算:(忽略手续费,仓位以1/10计算)
盈亏比 胜率 盈利能力 胜率 盈利能力
0.5:1 50% 亏损2.5% 40% 亏损4%(三负两胜,五次交易亏损20%)
1:1 50% 盈亏平衡 40% 亏损2%(三负两胜,五次交易亏损10%)
2:1 50% 盈利5% 40% 盈利2%(三负两胜,五次交易盈利10%)
3:1 50% 盈利10% 40% 盈利6%(三负两胜,五次交易盈利30%)
4:1 50% 盈利15% 40% 盈利10%(三负两胜,五次交易盈利50%)
公式为:设盈亏比为P=a:1(a>0),胜率为R=n/100(100>n>0).
则盈利能力M=[an-(100-n)*1]/100=n(a+1)/100-1
即盈利能力M=n(a+1)/100-1或者M=100R(P+1)/100-1=R(P+1)-1
即盈利能力M=R(P+1)-1
示例:如果胜率50%,盈亏比1:1,则可盈利为0
如果胜率50%,盈亏比2:1,则可盈利为0.5
如果胜率80%,盈亏比3:1,则可盈利为2.2
进一步增加系数:设仓位比为K=1/k(k>或=1),一般有k=1满仓,10>k>1重仓,k=10轻仓,k>10极轻仓,k>100机构玩法。K代表风险系数,K值越大,风险越高;K值越小,风险越低。
则盈利能力M={R(P+1)-1}/K
进一步增加系数:设杠杆比为B=b:100,标准b=100;常见的b有:股票为1,国内期货10,国际外汇100,200,400,最大可达2000.
则盈利能力M=B{R(P+1)-1}/K
杠杆的关系在于:全仓时,杠杆100,则欧元1标准手有效止损100点左右;杠杆200,有效止损50点左右,可做2手
盈亏能力公式:M=B{R(P+1)-1}/K
B代表杠杆系数,R代表胜率,P代表盈亏比,K代表仓位比
B=b/100 (b={0,10,100,200,400,2000...})B=0代表无杠杆。B值越大,收益越高,同时风险越高。
R=n/100 (0
P=a/1 (a>0)
K=1/k (k>=1) k=1为满仓,110为极轻仓,k>100为机构玩法 |
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