|
|
每个人做某些事情，都会面临一个很直接的问题，那就是能否一直持续下去。将交易至今的理解写成系统性的文字的想法由来已久。
但断断续续的草稿写了一个多月了。进度有，但却不怎么快。为了给自己一点压力也为了给自己一点动力。因此决定在继续写下去的同时，决定将草稿同步更新到本论坛。因为是草稿，也只是大体的讲所想到的写出来。等写完后还会在加工完善。
手稿中应该有很多没说明的问题。但力求完善。同时也少不了大家的反馈。这也是想从群众中吸收点灵感吧
大体感觉应该包括理论支持，具体使用方法以及关于心态以及资金管理等多方面。力求完善的将交易的每一个重要问题做一个阐述
因此注定全面完工需要很长时间。另外，如果大家觉得有用，还请多多推广。毕竟本文不包含什么秘籍以及不可告人的圣杯。我自信并非如那些昂贵的个人系统用的人多了就不灵了。本文不对绝大部分人保密。因为自信经得起市场的考验。所以，如果能多一个人认可。那是对我的巨大肯定
之所以将它写出来。也是怕万一某一天我再次倾家荡产或者干脆离开交易行业，甚至某时想不开遭受巨大打击与世长辞，也好有个东西证明我曾活着我曾存在
写的有点悲观了。但是我是乐观的。
本文拟收费。具体多少看着给吧。另外。如果转载欢迎转载。但请要注明原帖发表于众汇论坛并尽可能加上链接。
10点上传已经成书的部分。请期待。
交易相对论
----裸K
前言
自从接触交易开始，就面临着各种磕磕碰碰。感叹交易魅力的同时，又因为交易的确是一门博大精深的学问而无从学习与下手。就目前来讲，交易似乎并没有任何一所学校或者大学可提供系统性的学习的。交易不同于其他学科。有完备的学习书目与系统的入手资料可考。诸如机械材料或者力学，在大学教程中都可以以设定的课程逐渐学习并熟练掌握以及实践应用。但交易作为一门独特的学问，并没有这样一个学习的路径。因此，在经历了6年多的摸索失败再摸索再失败中，我觉得有必要将自己的交易心得以及理念整理出来，以供大家共同探讨以及学习进步。
在自己踏入交易这一行当开始，各种学习资料就应接不暇。用一些过来人的说法是，一本好的交易书籍能供学习者记住的并领会的也就那么几页。因此，我也是从很多本交易书籍中每本学到了几页纸。每每感叹现有的技术书籍都有其独特之处外，更加感觉或许系统的将之多书籍的好处作为总结与融合才更恰当。于是乎，下边这些东西难免会融合了你所能看到的市场上的部分理论以及技术之长处。但我想说的是，交易在经历了前期的初学者阶段以及菜鸟阶段后，如果后期要有一个进步或者说提高。必须有自己一套独特的对市场的理解以及参悟。因此，一下将着重从我个人对市场的理解以及市场理念出发。向您揭示一个我眼中的市场以及我眼中的交易。
第一章 市场
什么是市场
什么是市场呢？各种与交易有关的书籍上都有说到，从最初的交易市场的形成以物换物到现在的形形色色的交易品种。从原始的货币出现到现今的高杠杆保证金以及期权以及形形色色的金融衍生品。但无论怎么描述，市场中所包含的只有3种状态的人。一种是买入者一种是卖出者还有在一旁观看者。其实严格的来讲，要想参与市场成为市场游戏的一员，只有两种人，买入与卖出。当然你如果要说市场上不是也可以同时买入与卖出吗？是的，这里的同时买入与卖出指的是交易手法而非参与市场的方式。
因此，我们得到一个这样的结论。市场上只存在两种人也就是两种力量即买入与卖出。因此市场就是一个提供买入与卖出的场所或者是平台。
那么市场上既然只存在两种参与形式买入与卖出。那么是什么影响参与市场的人做出买入与卖出的决策的呢？这是一个很宽泛的问题。因为当影响市场的信息产生后，不同的人对信息的解读不同。因此会做出可能是同一个信息而截然相反的决策。比如当GDP数据发布后，某些人会因数据利好而做多某货币但也会有人会因为该数据无法体现整体经济形势而认为是个做空的好机会（当经济下行中，好的经济数据往往成为做空者苦苦等待的做空良机）。因此，单单考量影响市场的因素是有些狭隘的。尤其是交易发展到今天，某些投机手法甚至完全忽略市场上的任何信息而仅仅就价格变化来在极端的时间区间内往返操作更是无法用影响市场的信息去解释。但总的来说，当投资者认为买卖物未来的价格变化将大于货币价值时，则会买入。相反则会卖出。
市场的表现形式---价格
在这里，我们不再去深究价格到底是如何来的以及发源于何时了，这属于历史考古研究的范畴。在这里我们要解决的是价格中到底隐藏着什么样的秘密以及如何被拿来获利。
市场上买卖物的表现形式就是价格。人们会对某一物品的价值以价格的形式表现出来。那么什么是该物的价值呢？这是一个很模糊并且没有固定答案的问题。因为同一样东西对不同的人的作用不一样，因此就同一件物体不同的人理解的价值不一样，因此在市场上无法就买卖物的价值进行交易。例如：某宝石采掘工人采挖到宝石到市场上售卖，传统思维来讲宝石的价值是很高的，但是这名工人需要吃饭需要养活老婆孩子以及父母，因此他认为食物以及日常所需的价值大于宝石，因此他将宝石卖出换成货币并买入自己认为有价值的东西。而如果让这名工人持有宝石而不卖出，虽然宝石也有价值，但对于该工人来讲宝石的价值如果不换成等价值的生活用品或者无法换成等价值的生活用品，那么宝石实际上等同于石头。反过来讲，前来购买宝石的贵族小姐衣食无忧，其需要满足拥有稀有物品宝石作为其地位以及尊贵身份的象征，因此，对于该贵族小姐来讲，宝石的价值要大于生活所需的价值。但无论他们的价值观如何对宝石或者日常用品的价值如何界定，其对宝石价值的表现形式价格是趋于一致认同的。因为只有双方就宝石的价值达成一致的价格都相互认同，买卖才会发生。
因此，价格是对持不同价值观的人对该物品在某一时刻达成的相同认定的表现形式。价格随时间的变化以及人们对物品的价值的变化以及需求程度而变化。因此，在不同的时间以及不同的人群中，物品的价值的表现形式也就是价格会不同。
因此联系上文。什么是市场？市场是一群对物品的价值观点不同而在某一时刻对该物品的价格一致认同的人之间就物品的价值而发生的以该时间一致认定的相同价格而做出买卖更替的场所。
在这一表述中，人们各自关心的是该物品的价值，而情愿付出的是自认为的等同于该价值的价格也就是货币。
时间对物品价值会发生影响，因为人们只有认定在未来该物品价值会发生变化才会进行买卖。而该物品价值变化的表现形式就是随时间的变化而价格的不断变化。因此，影响物品价格的两个因素是：1 人们对物品的价值的判断 2 时间
在交易中，我们无从判断每个人对交易物品的价值的价值观。但是我们可以看到的是时间的不同交易物品价格的不同。
因此交易的两个关键因素是1：时间 2：价格
市场交易的两要素
时间，价格及其表现形式
价格是用来衡量不同人对交易物不同价值判断的表现形式也是交易发生的前提。那么时间是如何影响价格的变化的呢。实际上单纯的讲时间不能决定任何物品的价格变化。一个水杯不会因为过了2天其价格就自然不受任何外力影响而发生变化。因此时间在这里应该值得提一下的是随着时间的改变而发生的供需关系的变化。也就是说，在这里的时间实际上指的是供需关系的变化。因为在某一特定的时间内，比如就在下一秒，供需关系是不会发生多次变化的。只有随着时间的变化，供需变化才会发生变化。
而如果将某段时间内的价格变化做一个动态的统计，则会得到一条价格变化轨迹。那么就得出了我们的下一个话题：价格的表现形式
价格的表现形式
在这里，我们不再赘述那些无用的话题，直接将问题的关键引入进来
价格的表现形式是什么。在不同的市场上，价格的表现形式是以货币的多少来表现的，此处就省略了人作为萌芽状态的以物换物时代的市场或者说我们还是猴的时候的市场，而直接过渡到文明社会的市场。在当今社会，价格的变化在绝大多数市场都是以货币的多少来表现的。例如粮食市场的粮价以货币作为表现粮价高低的体现，钢铁市场，水果市场等等。而我们交易的熟悉的外汇，期货，股票等等，也是以货币的多少来表现的。但是随着技术的发展，专业的交易市场形成。新技术计算机的应用，让价格的变化有了新的表现形式，那就是K线。而在K线出现之前，有专业的价格变化图标比如OX图，比如单纯记录收盘价的折线图等。而K线的出现无疑将价格表现的更加直观。
因此，在这里，我们狭隘的将价格的表现形式定义为K线。这是因为便于研究以及更加直观的判断。
第二章 裸K及其理论基础--交易相对论
在进入主题前，我想先描述一下大多数交易者都有过的经历。无论你是一个有着多年交易经验的老手还是一个初入市场的新手。在我们回想当初进入交易这一行并开始自己交易起（一定是自己开始交易起而并不是跟随别人或老师的建议被动进场出场）你是不是被盘面众多神奇的指标迷惑着？是不是苦苦探寻各个指标的信号以及指标表达的意思？是不是就金叉死叉形成到底是不是进场感到困惑？是不是在终于根据指标信号鼓起勇气进场后，反而被突如其来的逆转搞的一头雾水头脑发蒙？是不是在多次的被愚弄之后果断放弃某些指标转而继续探寻其他可考的指标？而这样的状态在持续了2到3年甚至更长时间以后，你发现单纯的依靠指标或者所谓的系统是不稳定的，于是开始在人性.心态.交易纪律或者所谓的禅.修心更有甚者在八卦.太极.甚至佛学甚至道教上寻求人性的稳定以及去极力克服自己的那些所谓的颠嗔痴？于是交易被描述成一个是需要克服人性的弱点对抗人性贪欲的只有极少数人才能驾驭的工作。事实真的如此吗？或许还是我们从一开始就进入了不正确的路径拿着一张错误的地图去找寻我们认为的一直存在的交易圣杯呢？在经历了若干年的苦苦寻觅之后，我更相信是后者，也就是我们一开始的努力方向就是错误的。
在中国的历史典故中，有一个叫做南辕北辙的故事，讲的是目标明确却走了相反的方向，其结果可想而知，即便是后期到达了目的地，也是经过颇多的周折之后。假如在出发之前我们就沿着正确的道路行走，是不是到达目的地的时间与付出会相对少很多呢？答案是肯定的。曾经的我也纠结在若干指标的漫无目的的寻找中，但最后，我却认识到或许我一开始的方向就是错误的，于是我开始思考那些更贴近事实真相的问题。终于，我明白了一些浅显的道理，于是有了下面的这些东西。最重要的是，我不再依赖指标等带给我迷茫的错误地图。转而向着交易的最直接的问题出发，研究我们的交易的东西也就是价格本身。
裸K
上文中曾说过，价格的表现形式是K线。而对K线的研究将更加直接的面对市场的真相。裸K作为技术研究的一种方式是在众多的使用者经历无数迷途后回归的最质朴的一种交易方法。裸K将交易的主体也就是价格提升到交易的最本质问题上也就是我们无论是买入还是卖出，其针对的根本还是交易物的价格及其价格差。因此，我们既然买卖都针对买卖物品的价格为何再去研究价格以外的其他东西呢？如果抛弃价格或者将其他因素加入到与买卖物无关的当中来，是不是就是南辕北辙呢？虽然绝大多数指标的设计初衷都是以研究价格为目的，但是正如你评判一个女孩的相貌的美与丑却去对她的衣服大加赞扬而忽略其长相，不是避重就轻吗？当然虽然其穿着可以间接地反应一个人的品位，但其相貌的是否出众似乎与一个人的品位无关，没有理由相信一个人品位与道德高尚就会令其相貌向美的方向发展。因此在以直接评价其长相为标准中，关注其衣服甚至是鞋子的都属于南辕北辙。回归到交易上就是将交易物品价格放到一边而去关注以各种计算公式以及编程演变成的指标的，属于避重就轻南辕北辙。在这里，我们不是说指标完全没有用处，而是指标只是辅助工具或者标尺。其本身不带来任何收益。因为我们买卖的不是指标不是均线的金叉死叉不是MACD的0上0下不是。。。。如果某天交易品种中有一个均线品种，那么你使用均线死叉金叉做空与做多，那是很合适的，但是我们交易的是物品是货币是指数本身。至于指标的作用，那么将在后面再提及，此处暂且不表。
交易相对论
任何一套交易思想要想完整的且有生命的存在于市场中，必须要有支持其存在的理论依据，正如道氏理论，江恩理论，混沌理论波浪理论或者缠论一样，没有理论依据作为依托的交易思想其只能算作是交易技巧而不能算作独立的交易体系。裸K的技术性文章或者书籍有很多，系统的诸如《日本蜡蚀图技术》《酒田战法》以及网络上众多的关于单纯的K线的技术技巧。他们在将单纯的K线研究与使用上无可挑剔，但是个人认为总是少了些许理论依据。而绝大多数的K线讲解都将招式放在首要位置而忽略了其形成有效思想理论的系统整理。在无数的摸索以及看了诸多的关于K线的文章以及实践后，终于在前人智慧结晶的光芒下，裸K的理论基础交易相对论得以慢慢成形。在此，向无数个为交易为K线研究的人做出由衷的感谢。而交易相对论是在总结了道氏理论混沌理论等基础上完善与独立于其他技术门类的一个相对较为新颖的理论。交易相对论重在为裸K使用者提供理论上的支持，让裸K更加简单化更加傻瓜化以及更加的便于掌握与使用。
更新中，请耐心期待
相对论是爱因斯坦提出的。其讲的是时空和引力的基本理论。交易相对论与爱因斯坦的相对论关系不大，但受到牛顿定律的影响。
之所以起名叫交易相对论，是因为我们研究的是运动的价格或者正在跳动的价格与静止的价格也就是历史K线之间的相对关系。而牛顿定律研究的是物体运动的规律。本质上讲。K线这种实时跳动的价格与静止的价格也构成一种运动。因此，牛顿定律之与K线波动有内在相通之处。我们知道，物体运动时，因为惯性或者力的原因，我们能看到物体的运动方向。但是若要精确预知与计算物体运动的距离，这是一个非常困难的事情。比如。如果你要研究一一个被扔出去的足球的运动问题，当足球从你的脚下被踢出去，你能说出足球的运动方向，而如果要你在足球从脚下离开时就精确说出足球要停止在哪里，这就是一个相当复杂的工作了。这样考虑到你踢球的力气的大小，球的质量或者是重量，还要将球是否饱满也就是说气足不足考虑进去，同时，也要考虑足球运动在什么上，比如运动在水泥地上以及在草地上虽然力气一样球的质量一样，但受到摩擦力的大小不同，球的运动距离也不同。好在我们要研究的只是球的运动方向，这是我们关心的，我们还要关心的是球在什么情况下停下来以及在什么情况下改变运动方向。至于球要精确运动多远，则不时我们考虑的。放在交易中或者说是K线中。我们要研究的是K线的运动方向以及K线在什么时候改变运动方向及其改变的前兆是什么。因此在下面的内容展开之前。请你讲能够精确预知价格的到达位置以及未来需要到达的位置以及在哪里一定会转变方向这些问题统统从你脑子里删除。我们不做预测我们不对未发生的事情做出肯定的回答。我们对未来持有一个空杯心态。那么我们这些交易中的通常绝大多数人认为非常重要的事情不去研究，那我们要干啥呢？我们要做的只是判断未来有可能的方向以及观察在什么条件具备下方向会发生变化。当做出判断后我们只需要跟随你的判断并去验证你的判断也就是我们要做的是如何跟随价格的运动。而非预测价格的运动。通常情况下。价格运动是需要内在动力驱动的。也就是买卖双方表现出的力量的大小。而买卖双方力量的大小决定价格运动的方向。这一点与物体运动相同。两个相反的力量作用在物体上，谁的力量大物体运动向哪一方。反映在价格上就是多空的大小问题。我们知道。当两个大小相同方向相反的力作用在物体上的时候，物体是不会向任何一方运动的。只要一方减少哪怕一点点，其方向就会发生改变。因此。在交易中或者市场中也是这样。多空力量哪怕一点点的差距就会让价格发生偏转。因此。我们也没必要去费心费力的探究多空双方到底投入多少资金去博弈。我们只要知道哪一方的力量稍大就好了。
写到这里。有一些很重要的问题需要你产生认可才能继续。否则下面的内容将变得无意义。
首先，你需要绝对认可的是价格是不可精确预测的，未来是无法精确预测的因此我们不预测市场价格，绝大多数时候你都不知道未来的你会怎样以及将做出什么样的下一个动作（在不是刻意要做的情况下）。而如果你说为何某人在某个点位预测到达精确到一个点也不差呢？我想说的是，那只是偶然与巧合而非必然。我们不能指望偶然与巧合的发生在市场里稳定获利。10次偶然与巧合正确，哪怕有一次错误将会使你亏损掉之前所有的获利。这样的例子在市场里比比皆是在此就不去举例了。
其次，一切交易计划与交易决策以及对未来方向做出的判断若要成行或者成立。他一定是建立在假设的基础上。也就是说。任何一次的进场与出场都是以假设为前提的。比如当你进场做多后。如果要产生盈利或亏损。一定是假设进场做多，未来行情与我的进场方向一一致。因此，交易是在假设基础上成立的，也就有了两面性。假设正确那么也就有了不正确。假设行情未来向上也就有了行情可能会向下。
再次，指标在交易中并没有什么实质性的作用。因为我们直接买入与卖出的是价格。直接针对价格的进出场更贴近市场本质。指标如果有用或者能起什么作用的话，它只能作为你做出决策给你信心后用以增强信心的工具。再中肯一点的讲，指标只是一个标尺，用以衡量价格与标尺之间关系的参照。本质上讲这与在电脑屏幕上画一条随机的斜线性质一样。我完全可以在屏幕上画一条随机的曲线，价格在曲线之下做空曲线之上做多。有时候，指标产生的有效信号甚至不会比抛硬币多多少。
总结以后就是
1：未来价格无法预测
2：交易是建立在假设的基础才成立的
3：指标无用
写了这么多。或许你要问，啰里啰嗦的扯这么些没用的做什么？直接上你的进出场方法不就好了？我又不是在市场里摸爬滚打了三五天，我不需要这些空洞的没用的东西。
的确。到现在为止。我都有点闲自己罗嗦了。但是我想如果不解决根植你头脑中的一些错误的观念的话，学任何一种交易方法都是徒劳无用的。因为理念是错误的，其方法如果是正确的，那也只能保证一时是正确的，等操作一段时间，你将又回到自己错误的观念中去按照你错误观念的指引去操作了。因此。如果你能静下心来将某些问题搞明白，那么操作将会是再简单不过的事情。
因此。前文中那些不厌其烦的阐述对市场的看法以及价格的认识的。其目的是让我们对市场，对价格有一个客观的认识。在充分理解价格以及真实的市场价格及其运动的基础上放弃主观思想。而主观思想以及先入为主的想法，将是你陷入执迷不悟状态的根本原因。在这里我将列举几个现象。而这些发生在交易中的现象，则是不能客观地与正确认识市场与价格的结果。
你是否曾有过这种时刻的发生？当你经过各种指标以及推论得出价格将会在A点翻转后，于是在A点进场做空，而你进场后或许在一段时间内会产生些许浮动盈利，于是你将盈利目标下看200点，并且此时各种指标都支持你进场做空的理由。均线向下，MACD即将0线以下，KDJ或许超卖。你脑子里已经浮想并计算出你的次单空单在盈利200点后账户将会增加多少多少利润，你甚至还会想在下降途中加个仓，让利润最大化。但是，当一根K线产生后，价格开始回调，你的利润逐渐缩小。此时你坚定你的看法，因为此时市场是回调。你相信在经过回调整理后，价格将会再次向下。于是乎你并不在乎此时利润的减少。而当价格继续向上并超过你的入场位置时，你很沮丧。于是调出各种指标去参看是否发生逆转。当看到一个指标支持你向下的判断的时候，你对自己说。盈利30点我都没平仓，我怎么会在这时亏损离场呢。于是乎，你继续持仓。当价格超越你进场做空的位置到达进场点之上一段距离后，你开始心里无主，并且在纠结这一先甜后苦的单子该怎么处理。此时小时线收盘，一根阴线，明显的很的阴线。于是你看到了希望的曙光。果断在阴线后找了高点加仓。你相信上次只是你的进场时机与点位不好，这次你已经站在了最高的位置上。可是行情并未如你所愿，在你进场加仓后不久，价格就飞一般的继续向上。你此时脑子里一片空白，无数的声音在大脑中循环播放。更要命的是，此时你还依旧在寻找市场有可能出现的反转的拐点。当你看到一个盘整很久后的下跌后，决定再次加仓，而让你无法预料的事情再次出现，价格依然不利于你。于是，你看着逐渐扩大的损失无奈的选择淡漠的观望任其发展。终于在价格一次加速上涨中，你在也无法忍受账户资金的大幅度减少。于是全部平仓。
又或者情况是这样的。当你进场以后，行情完全如你所料。价格向着有利于你的方向发展，当你盈利了40个点以后，按照目前的速度。你已经看到了200点在向你招手。可是，在美盘开盘后，价格迅速回调，而此时你的利润已经缩水达50%以上。你无法忍受如此的得而复失。你当机立断，果断平仓保住盈利。就在你平仓后不久，价格就恢复了向下。犹如宝马良驹绝尘而去一般，你看着价格逐渐接近你之前的目标价位，如此的单边却无从下手，因为你认为已经错过了进场的机会，这种单边走势并在你的系统里并没有发出明确的信号。你只能叹息的看着价格逐渐发展直至远远超出你的预期都没再采取任何一次行动。于是乎你只能感叹，我看行情还是非常准的，只不过是出场早了点。
又或者你徘徊在无数的是是非非的判断中，无法明确自己到底归属于何处。苦苦追求某些指标的用法并力求将其发挥到极致，但每每在一次次挫折后不得不放弃某个指标而重新开始寻找。又或者你无数次的顿悟之后却又因一波无情的走势将自己再次推倒在迷茫的困境中？账户资金反复上下如过山车般却难以稳定而缓慢的增长
种种的一切，有交易者心态的作用性格的原因等种种方面，但最根本的是交易者不能客观而真实的面对你交易的市场以及理性客观并且真实的表达价格波动的真谛。
交易相对论是一门理论，其涉及的最根本问题是让交易者回归市场的本质，回归价格的本质。它通过客观的现实的对价格的表述，让交易者能在极短的时间内做出当前价格波动的真实描述，并通过可行的谨慎具体的交易计划跟随价格的波动。交易相对论无法让你知道价格会到哪里，但却能让你在市场发生转变时能客观的看清楚。
因此。交易相对论实际上解决的是根植于人内心的自以为是以及盲目且膨胀的自信心。他是通过告诉你市场当下在发生什么让你放弃那些不切实际的幻想。从而回到市场欲即我所欲，我欲市场之所欲而我无欲无求上来。交易相对论通过可观的对价格波动的描述，让人的心态永远归0.让你在不抱有任何想法与执念的状态中跟随市场的方向。而种种的一切皆应该在如何客观的表述当前发生了什么起。
因此，交易相对论也是客观表术市场当下的状态的一门理论。他通过研究历史价格与当前价格之间的运动关系告诉你市场在条件成立的时候会如何。另外，交易相对论将研究的是市场的情绪。研究的是市场上多空力量的大小及其对比。而前面我们曾说过，价格的运动本质上是力的作用结果。市场上不存在0和的多头与空头。因为在0和状态下，市场的价格是不会发生改变的。因此交易相对论阐述的是基于多空力量大小而表现出的市场情绪的取向问题。
话说到此，我们首先要解决的一个问题应该是什么呢？我想最应该关心的应该是价格是如何运动的以及价格前进的方式。
价格的运动方式
道氏理论
在展开价格的运动方式这一话题前，我想先对当前的主流的交易的理论基础做个介绍。我认为交易中最贴近价格运动的理论基础是道氏理论。道氏理论的形成经历了几十年。1902年，在查尔斯·道去世以后，威廉姆·彼得·汉密尔顿(William Peter Hamilton)和罗伯特·雷亚(Robert Rhea)继承了道氏理论，并在其后有关股市的评论写作过程中，加以组织与归纳而成为今天我们所见到的理论。他们所著的《股市晴雨表》《道氏理论》成为后人研究道氏理论的经典著作。在这里，我想如果你对道氏理论还不甚了解，我建议你去买一本有关道氏理论的书籍仔细地看一下，因为这的确是交易理论中最基础的，包括后来的主要理论如波浪理论等都是由道氏理论演化与完善而来。此处将不再就道氏理论的详细做介绍，仅仅就道氏理论的精髓部分做一个小结。
首先要说一下的是，道氏理论中并无关于指标的描述，其直接针对的也是价格。那么我认为的道氏理论的精髓当是两句话
这两句话是对趋势及其界定做出的。
涨势：高点比高点高，低点比低点高为止涨势
跌势：高点比高点低，低点比低点低为止跌势
关于盘整，我认为并不存在实际意义上的或者绝对的盘整。盘整是在涨势与跌势中的，可以看做是涨势或者跌势的一部分，因为从交易时间窗口上看，从日线上的盘整拉长到周线图或者月线年线上，盘整是不存在的。因此实际上趋势只有两种涨势或者跌势。
道氏理论的阐述已经基本将价格的运动方式讲的很清楚了，那就是高点不断被突破或者低点不断被突破。然而，在具体的运用中，道氏理论因其趋势时间的界定而忽略了极小时间窗口的作用。因为道氏理论讲的长期趋势是维持一年以上的，而短期趋势也界定在数周。
从道氏理论的原意上，我们也能看出，雷亚曾经说："道氏理论"在设计上是一种提升投机者或投资者知识的配备(aid)或工具，并不是可以脱离经济基本条件与市场现况的一种全方位的严格技术理论.根据定义，"道氏理论"是一种技术理论；换言之，它是根据价格模式的研究，推测未来价格行为的一种方法。因此，道氏理论应该是作为研究价格运动的最基础的理论。
我们从道氏理论上也不难看出，道氏理论对价格的运动方式的界定就是突破。这与交易相对论如出一辙。不同的是道氏理论研究的是宏观的价格运动，而交易相对论研究的是微观的价格运动。
价格的运动方式
价格的运动方式是突破。我们从道氏理论上得到了验证。那么，理论是作为实践的基础。因此理论的存在为的是为具体的操作提出指导方向的。那么交易相对论与道氏理论的不同之处在哪里呢？
道氏理论研究的是长期运动，而交易相对论研究的是短期运动。交易相对论更侧重于理论对于实践的应用。在下面，我们就为何价格的运动方式是突破做一个详细的论述
我们知道，当一根K线收盘以后，未来的一根K要想继续发展，其只有两个可行走的方向，要么相较于收盘的前一根K线价格更高要么相较于一收盘的K线价格更低，而在上一根K之内做运动的情况的发生是有的，但随时间的发展，价格终将要比这根已收盘的K要么上要么下。而即便是在相当长一段时间内价格无法突破该K，缩小到小时线或者5分钟之内，其内部的K也是会发生超越的。因此，我们得出结论，价格的终极运动方式是突破。就长期或者更微观上看，不存在盘整的概念。即便是明显的盘整之中，价格也是以微观局部突破的方式来体现宏观上的短期盘整的。（意思是，在日线上的盘整缩小到小时线或者5分钟上，价格是不盘整的是局部突破的）到这里。我想我们应该能达成一致。价格若要低点比低点低，要想继续向前发展，只有一个不断地创造高点或者低点才能达成。也就是只能选择向上或者向下突破。而无论从微观上的折线图或者1分钟图或者5分钟图还是宏观上的日线或者周线或者月线年线，价格要想继续行走，只有不断突破。
而讲到这里，我想我们已经达成了一些一致。这些一致是
1：价格的运动方式是突破
2：不存在绝对意义上的盘整
如果你对以上两点不能绝对的认同，我想下面的内容将会很难进行。因此，在你对以上两点存在异议之前，请仔细复盘看，看历史上的每一根K是不是以不断突破的方式前进的，并最终认同以上两点。至于价格运动或者突破的力度与大小，以及在什么条件下由向下突破改变成逐渐减缓并开始向上突破，则是下面我们要研究的。
K线的市场含义---裸K基础篇
第一：市场的主导者
信息爆炸的时代，作为参与市场的买卖者，可以被我们掌握的信息要适时的做出甄选才会对自己的交易有参考价值，因为信息获取渠道的不同以及快慢再加上对信息阐释的内容的理解偏差，导致每个人对特定信息产生不同的解释。而技术交易者所遵循的理念是一切市场信息都将反映在市场价格上，因此，那些信息将主导市场，那些就是有用的信息，而信息在K线上具体体现为4个价格
开盘价 收盘价 最高价 最低价
通过对K线4个价格的辨识与理解，你将从K线上掌握市场的绝大多数信息。更为可贵的是这些都是主导价格的有用的信息
开盘价：当开盘时买卖双方一致认同在该时刻价格是某价格是合理的，因此开盘价代表买卖双方在开盘时的均衡点 ，观察均衡点在K线上的变化，可以藉此判断价格的走势。
收盘价：代表整段交易期间结束时的均衡价位。买卖双方一致认同在某一段时间结束时，价格位于该位置是合理的。
最高价：代表多方驱动行情上扬的最高水准，多方显然希望价格越高越好，借此可以获得更高的利润。但是随着价格的上升，多方力气最终将放尽与更多的多方选择获利离场或者空方的力气逐渐转强。价格将将无法继续上升进而形成最高价，因为价格每向上一点，都代表空方更多的损失。
最低价：代表空方放尽力气而多方拒绝价格继续下降的价位，它代表了空头力量驱动价格运动到达的最低水准。
值得注意的是：无论开盘价与收盘价还是收盘价以及最高价与最低价都是多空双方共同作用产生的。因此研究四个价格之间的彼此相对关系以及开盘后价格在整只条形图上的变化，将反映出当前市场状态以及当前的市场是由谁主导。研究价格反映出的市场信息对于裸K进场出场是最基本的着手点
第二：K线变化及市场含义
市场的参与者众多，有我等资金聊聊的投机客，也有实力雄厚的商贾大家，更有各种大的小的财团甚至是国家的银行，私人银行国有银行或者央行。从进场时间看，有乐于挂头皮甚至是刷佣金的超级短线，有喜欢日内交易的小短线，也有做波段的做中线的甚至是长线与超长线的，但总的来说，无论哪一种形式的参与者要反映在市场上，或者说他只要在市场上下单，就全部分为两种，一种是多头，一种是空头。除此之外，要参与市场就没有第三种可能。简单点说，在市场中的获利方式只有做多或者做空两种（也可能是亏损方式）有人说也有一味套利对冲的呀！不错，但要套利对冲，也只有做多与做空才能实现。就同一种产品或者是不同产品的套利交易甚至是不同市场间套利集中于一人之中的，虽然有也有很多，但其参与市场的方式也只能是空与多。至于他的交易观念（套利）不是我们讨论的主题。
明白了市场只有两种参与者，那么驱动行情变化与K线变化的主导力量就可以很简单的明白了
我们将一根K线分为三等分，上 中 下（如图1）。研究开盘价，收盘价，最高价，最低价在K线的三等分上中下之间的关系，就可以看到市场的主导者是谁。总体上讲，收盘价格位于上部，则是多头控制市场，位于中部则多空力量相对均衡位于下部则属于空头控制市场。当一根K线收盘以后，要明确的知道跟K线的市场情绪是如何的，简单地说要明确根据收盘价的位置判断市场的主导者是谁。
图2中：开盘价与收盘价都在同一位置，这根K线的含义是，开盘后，多空双方力量由空方掌握，价格一度被空方压制到了很低的位置，但到了某位之后，多头开始拒绝价格下跌，并最终将收盘价推高至开盘价位置（或附近，开盘价收盘价相差不多）。在整个K线收盘后，控制价格的为多头。至于中间发生了什么导致空头让步，让多头将价格推到了开盘位置，则是因消息面的发布导致的，至于是那些有效消息导致的，则没有太多的必要追究，我们只要知道市场是由多头控制就好。
从图2中，我们得到的信息是空头曾主导行情到了XXX的位置，但收盘时是由多头主导市场。产生图2后，市场在未来的3--5跟K线后有80%的可能要改变趋势，至少是回调一级的趋势改变。我们可能的操作方法是什么？因为图2生成之后，我们知道收盘时是多头控制行情，所以，在未来的一根条形图上，我们应该以做多为主，图2产生后，我们在接下来的操作就是逢低做多，在尽量接近图2的低点的位置做多，止损可以放在图2的最低点以下一档。如果你的资金管理出色，甚至可以不设止损，只要接下来的一根K线收盘价不低于图2的最低价，多单就可以持有。一单接下来的K线的收盘价在图2之下，那么果断离场（这里牵扯了K线间的关系及市场含义，在后面将在涉及）（因为是逢低做多，所以我们的止损价格是固定的。也是最小的）
图3：图3与图2的信息恰好相反。开盘后行情由多头控制，但是到达一定高度后，空头拒绝行情继续上涨从而将行情压低到收盘价，在收盘的时候，整个行情是由空头控制。当此K出现后，下一根K延续其空头情绪，在开盘后逢高做空。
图4：图4的开盘价与收盘价都在整根K线的中部，在K线中被称为是纺锤线或者十字星。开盘后空方与多方各有展现，但最终收盘时双方趋于一致认同价格在开盘附近，也就是说这个K线并无明显的多头与空头哪一方主导行情。市场价格并不会长时间处于同一价位不做运动，若要产生走势必然会有所突破。因此，当图4产生后，我们接下来的进场就是以突破入场为主，也就是在图4的最高点之上一个价位与最低价之下一个价位挂买卖单。而止损则以图4的最高价之上为空单止损，最低价之下为多单止损。当图4出现后，我们要判断图4出现的位置，如若出现在一波上涨行情或者下跌行情后，那么这极有可能是趋势暂时停止继续向前发展的征兆。但图4亦可能出现后行情继续向前发展，图4仅仅作为中继形态。那么，我们的操作也可以是在尽量接近图4的高点做空，止损于图4的最高点之上一档，并在止损位置之上一档挂多单。尽量在图4低点做多，止损于低点之下并在止损位置之下挂空单。
图5--图10：图5到图10中，O为open，开盘价。C为close，收盘价。其中图5，图6，图7为阳线，图8图9图10为阴线。
图5：图5的收盘价在整根K线的上部，可以预见的是开盘后，多头力量强大，以至于在整个K线中处于主导地位，或者说这是一段趋势明显的行情。当图5产生后，我们接下来的进场策略是顺应多头趋势做多为主。我们的操作以开盘做多，遇回调做多（此时如有回调，基本不会深度回调)而应该极力避免在图5产生后做空。而图5也经常在趋势已经明朗时出现。因此，如果一段明显的趋势出来后，大可以在开盘价做多而在收盘时平仓就好。
图6：图6提供给我们的信息较少，我们可以在图6上看到的是空头曾将价格压到了较低的位置，也就是整根K线的下部，但我们可以确定的是收盘时市场是由多头控制的，次段行情在期间的次级时间窗口上可以预见的是行情是大起大落般。之后我的操作应当谨慎，仓位尽量放低。可以尽量以低多为主。
图7：图7为我们提供的信息最少收盘于K线的中部，虽然开盘后价格上升，但我们终究不能判断收盘时行情是由哪一方主导。
图6与图7通常出现在行情较为焦灼的盘整阶段，尤其是图7.因此，此种K线后我们交易应该是谨慎的。
图8--图10为阴线，其市场含义大概与图5--7相反。只是他们出现的位置不同，图8--10出现在下降趋势中。而5--7通常出现在上升趋势中。
当然，阴线亦可能夹杂在上升趋势上，而阳线也会出现在下降趋势中，期间K线与K线间的关系与位置关系，则是K线组形态与市场含义的范围了。
总的来讲，K线的含义是当一根K出现以后，判断该跟K产生的市场情绪。并根据市场情绪选择未来我们要进场的方向。因此，K线也是市场情绪多空双方合力作用的结果。只要清楚市场情绪由哪一方主导，那么就不难做出进场决策。
k线间排列与市场含义--价格相对运动
我们知道，市场不是有一根K线组成的。而将单位时间把完整连续的市场波动做定量切割，就会得出各种时间窗口的K，同时，受不同市场间开市与收市时间的不同会形成若干个时间K。如以1小时为时间段则有小时线，同理还有4小时线日线周线或者月线年限以及更小级别的K。那么每个时间级别的K之间遵从一个什么关系呢？同等时间级别的K之间有何关系以及大周期小周期之间的相互关系是怎样的呢？那么这就是下面我们要讲的K线之间的关系。
因为我们之前讲过，价格的运动是以突破为主的。而市场上的K以运动情况分为静止的K与运动的K.静止的K则是已经收盘的K，如果你以小时线为交易级别，那么静止的K就是已经收盘了的所有K，而运动的K则是还未收盘的K。那么这里就有了一个很有趣的现象，实际上静止的K与运动的K之间就发生了一个相对运动。也就是说运动的K相对于静止的K产生运动，因为未收盘，所以我们将特定时间框架下还未到收盘时间的这根K叫做运动K。那么运动K与静止K之间会产生哪些有趣的相对运动以及其运动的规律与特点是什么呢？
以下更新在回帖中
|
评分
-
查看全部评分
|
[复制链接]
窥视卡
雷达卡
发表于 2015-10-13 20:29
QQ好友和群
QQ空间
腾讯微博
腾讯朋友
收藏
转播
分享
淘帖
支持
保留
提升卡
置顶卡
沉默卡
喧嚣卡
变色卡
千斤顶
显身卡
来自 2楼
楼主
