交易系统来点有用的(转贴)

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大家好，我是j8传说，名字读起来有些猥琐，但这不影响我分享一些好东西。  以下绝对原创，看到俺写这么多，您也不好拍砖不是？ 不用捧钱场，捧个人场就行。一直埋头赚钱，没人说话 那比亏钱还糟糕。这是哥的真实写照。哥只是个传说。。。。。。。。。。。。。。。。。。。。


因为交易也就那么一个事儿，说来说去都把那些东西说烂了。我这个只不过相当于汇总而已。目前的帖子相对于很早期火线的干货来说，干瘪瘪的。
不过看到 坦克和Stevenmws 都冒出来了，所以俺也跟上起一下哄，当然，还有很多老人是活着的，不出声的话 搬张凳子也来看看吧。

首先我说一下自己的状态，从接触交易开始至今已经3年，各种交易，不限外汇。 不说稳定盈利的大话，但目前过得尚可。（这不算过分吧？！ ）
当然，倒也不是什么技术、境界提高的原因。 因为我感觉自己赢的，终究是那些菜鸟亏的。
这行绝对是这样，老手吃新手，高手吃老手，最终大资金吃小资金。

要说的东西可以信手拈来，这不是大话，因为太简单了，抓到一条正确的路线，各种岔路都可以走一走，走的方向对了，多走些弯路也不过是花些时间而已。

第一、我认为老手已经不会再提“顺势”二字，高手更不会，大家可以注意看看一些帖子。当然，我不好在这里做定论， 只能说至少我已经走出顺势的范畴。

          从这里可以开始分流，也就是分层次。新手会关注 顺势顺势，怎么顺，怎么大顺小顺，怎么顺大逆小，用什么指标最好顺，用什么周期最好顺，多用几个指标能不能顺，多用几个周期能不能顺！
          一切无尽的混乱由此开始。  对此 我只插一句，死抓着怎么顺，最终还是落实到某一位置的概率上，大家可以转为研究点位或者区域下单的统计上，而不需要轻重不分。

          由此另一扇大门将向你敞开，怎么顺不是最主要的，PF大于1才是关键，别走岔了！

           关于PF，我记得有好几个帖子专门讨论过，其中有很多老手和高手的回复。由 @纯粹虾扯淡 发起并汇总 ，专门就stevemws 提到的期望值，胜率、盈亏比的关系有过一次精彩的讨论。


第二、资金管理的认识深度，从止损二字过度到风险控制四个字。从这里又是一次分流， 止损是个什么东西？ 对于新手来说是毒药，不系开玩笑的哦。 我可是过来人，对于新手来说，轻仓才是关键，是风控的主干道， 但轻仓+止损，这只是风险控制的一个岔路，而轻仓不止损是另一条岔路。 两条路都可以到达目的地，所以不必为了止不止损而搞得人人自危！  不要搞得止损至高无上，不止损就必然没有好结果。看清前提：是否需要止损，得看你的仓！  仓重不止损，危险！  由此又一扇大门将向你敞开。


    好了，玩到这里，剩下都是一些概念衍生品，什么交易方法，用到什么东西，什么加仓，减仓，一切都以一和二为基础。

    ========  以下是一些常见问题，当作做一次FAQ，自问自答，申明一下，这些东西对不对胃口俺管不着，每个人有每个人交易的角度 ===========

  而以上 一 和 二 就是圣杯。即便不是整个，也至少有2/3的部分！  是交易能否占据优势的试金石。 问自己，一 进出场有没有复盘统计？   二 仓位轻重有没有以第一点作为基础 ？

  Q1 ： 左侧右侧 和 趋势有什么关系 ？
  A1 ： 没什么关系！ 真没关系，我左右侧都做，  下单了，等上一段时间，赚钱了，你说当下顺不顺？   走了，赚了，肯定顺了。但整体盈亏，和左右侧又没关系了，还是pf的问题，还是统计的问题！


  Q2： 你盈利率咋样？
   A2：本来这就是一个很猥琐的问题。 就算我再怎么不谦虚，也不得不承认，月、年盈利率高的人真实存在， 高胜率、高盈亏比，虽说这不符合常规，但就是有，
          而正常来说，预期盈利越低，风险暴露越小，一方面和仓有关，另一方面和短中长线的交易习惯有关。 长期翻倍的人，如果一直留在市场，迟早要还的，所以有心专职的人，建议走合理预期路线。
          像我，月5%～10%，（这不算过分吧？）   分成几个账户，加起来总计也就那么点钱，足够日常80%的开销 ，已经很满足了。钱，是慢慢加上去的！ 至于复利，从未想过。

  Q3： 怎么看待轻仓、重仓？
  A3 ：这其实是接Q2来，有人说，外汇保证金，刚开始就是要小资金重仓搞起，这我倒是不反对，但是搞大之后，资金大了，务必回归正常。一个账户，就等于一个仓，仓的分配务必要与统计手法匹配，知道自己的弱点在哪里，别在弱点暴露时重仓！ 强调活命，但资金利用率也要考虑，而若是人在交易，考虑人性，就得偏向活命一边。


  Q4：加减仓怎么弄？
  A4： 本论坛有个比较有趣的ID —— @泰友虔  ，他在2011年2月底的一篇关于martingale、anti-martingale 的帖子已经说得很明白。 还是那句话PF>1 ，加减仓 怎么玩都行，不会改变你系统的期望值。而马丁和反马丁，分别对应了亏损加码以及盈利加码的两个极致，  引用泰友虔的原话：它们不决定博弈的成败，只负责对结果进行加强。所以，老老实实玩好单笔交易，复盘、实盘做下来整体盈利了，加减仓不会对你有任何影响，富的人越富，穷的人越穷。  减仓和加仓相反，亏损加仓 缩小盈亏比，那么亏损减仓 放大盈亏比；盈利加仓 放大盈亏比，那么盈利减仓 就缩小盈亏比。  
          举个例子：有的人喜欢 盈利先减一半，留下一半推止损。 也就是先缩小了盈亏比，又放大了盈亏比。如果不减仓，胜率会降低，如果不推止损，胜率会提高。但对pf影响如何？统计才知道。没有人说这种方法一定好，因为 缩小盈亏比 是符合人性的，所以人人对盈利减仓感到比较舒服，然后推止损，回来不就打了吗？  又觉得有些不舒服。  


Q5：逆势必死？
A4 ：这根本不算是问题，和顺势必赚是一个说法，但完全没有道理。因为顺逆都可以赚钱，也都可能亏钱； 我想有这种心结的人大多主观认定 趋势的权重 远大于资金管理和概率。 只是单纯地以主观定义：顺势 胜率 好像要大于逆势。 此点不过回到了左右侧的问题上， 举个例子：若我 逆势抄到了一个大底，赚了又一直拿着 并且一直拿到刚好大顶为止呢？！   哥赚了，到底顺了还是逆了？  


Q6：怎么分辨高手与老手？怎么分辨老手与新手？
A6：我算是入门级的半个熟手，老算不上，高是我的追求，开头说了，赚的是新手的钱（从博弈角度）。 真正的高手有交易记录可证，这没问题吧？ （但交易记录哪这么好弄，别担心，它们逃不出上头的一和二）   ，在此，真心向各提供过观摩密码的人表示感谢，我感谢你们让我看到真实的交易，并且真正学到东西。你们是我学习的榜样。印象中 出金王子、呆呆 都有展示过，很好很强大。   老手嘛，可以说一些貌似很有道理的话。首先不一定对，加上每个人的理解不同。   而对于我，还是那句话，再怎么谦虚或者不谦虚，我也只停留在半新不老的入门级、虫豸级、屌丝级、论坛资深潜水级的高度，我想复利，把账户的肚子搞大，还要对其负责，但目前为止还是不行， 扯远了点。    还有一类人，@谈姐 ， 这是本论坛仙姑级的人物，谈姐的图和她人一样漂亮 （拍个马屁不算过分吧？），对于谈姐的技术，我还是只把自己的眼光放在其统计层面，因为慢慢的，我发现谈姐开始注意到一个统计概率的问题，比如 一背再背 ，事不过三 ，这样的想法举动。 很不错的！ 因为跟概率沾上边了。 不再于她入场有多准多犀利，而在于她考虑到不准的时候，不准的极限在哪里。 谈姐，介于高手和老手之间，大家没意见吧？！  至于新手，不应当以玩弄指标为判断标准，（当然，我不用指标，也可以用），而是看其在意的方向，仓位还是方法统计。（还是心理学？！）


Q7：止损止盈一般多大？   
A7：就算不涉及到任何的交易手法，这个损、盈的空间还是有常识性的“章法”，这个章法就是看点差，止损止盈最好大于点差的10倍甚至20倍以上，这个没人太反对把？ 不少人也用很小的止损，也可以盈利，因为本身手法可以弥补这个负期望的影响，不过那可是要很强大的技术，是真技术啊。 我没法达到那样的境界。 而且太辛苦了。


Q8：方法和交易品种有关系？
A8：还真有关系。 比如eu吧，浪多、波幅其实也很对新人的胃口，像这样的品种，要么玩个大空间止损大止盈，要么适当止损做波段，回调做得比较舒服， 突破也能赚钱，选哪个？选个不累的。



Q9：心态？
A9：不是上面不想说，因为这个东西真心不好去说。更多的就是情绪、性格。一方面有人会说控制控制再控制，另一方面 有人会说统计好了，知道自己的底线，知道自己的方法最大亏损多少就不用害怕。
不过真正到了交易 就不好说了。ea的话确实可以避免人的情绪，但我得说一些自己的观点，ea 要成功，还是要赌，有轻仓的仰仗 去赌。  趋势型 低胜率高盈亏比ea 看着 很吃力，运行起来更吃力，而且我主观感觉，趋势型ea 更依赖于交易品种本身的属性。  而人本身参与交易 只需要注意一个字，那就是“捡”。  人做交易，不要用“抢”的心态，而是要用“捡”的心态。



Q10 ：资金管理 ？ 纯资金管理？   
A10 ： 这是的很大的话题，方向可以很简单，但内容是复杂多变的。 说起资金管理，大家可以直接在论坛上作为关键字来搜，可以搜出极有价值的东西。 40（@blueking）在2005年发过一个帖子 定了基本调调，可以说至今也没有什么新的东西。此外，坦克还发了两个帖，做了比较有意义的讨论。在本论坛上看，这方面也就是坦克 和 stevenmws 的话题最多。有不明白的 我觉得完全可以高呼其名问之，必定引起一阵骚动。

        【帖子的回复里面 ，我自然考虑到有人会对非止损流有所排斥，这是极为正常的。我也很赞同新老手去执行既定的止损策略。 不过前提我已经明确了：轻仓！  仓位轻到可以不止损为止—— 夸张一点，轻到上百万的账户 交易量只做1k ，轻到下单可以关机，一个月不用理会。 （夸张而已，不要钻牛角尖了）   还有一个前提：这涉及到我本人的交易手法，我的方法可以不止损，轻仓是必然的一点，另外主要是因为我可以保持让赚钱的速度远大于亏损的速度，净值增加保持大于余额，这一点很重要。 （这对于交易单品种的朋友来说有些不好想象，没关系，多品种交易的朋友会理解的）   另外，值得明确的是：任何方法都有一个总体的容错限值，以防止意外的发生。所谓心理止损，直接说明了单笔不止损，多笔总体却要有个止损。】

         而我个人汇总了一下，先不说资金管理其内容或本质，外在的涉及到几个关键字 大家也可以多去研究 ：（1）拉瑞·威廉姆斯 ,（2）凯利公式 ,（3） 范·萨普博士 ,（4）大数法则（中心极限定理） 等等，还有不少。  就本人主观地认为，资金管理就是仓的问题，仓就是大小轻重的问题。 轻重都要有时机和前提。 比如上面第二大点，我只是说，轻仓是风控的主干道，因为它在交易中存在的时间要比重仓长。80%的收益来自于20%的交易，那20%里面更多的还是靠你盈利仓位的占比来达成，也就是盈利来自于重仓或者各个盈利小仓的叠加总和。（赢多输少）    但凭什么你仓位大并且重的时候可以盈利？ 为什么我这么倒霉偏偏每次重仓就亏损？   这回到了上面第一大点，说明盈亏本身不由资金管理决定。 也就是说纯资金管理 也一样要依赖于市场中既定的优势，你的方法大量捕捉到了这个优势 （正期望下），资金管理就会发挥威力了！ （ 还要说明一点，不看图表就赚钱的方式，并不一定属于纯资金管理。）
       记得自己看过40的一个现场交流会的录像视频，当时40手里拿着一个硬币，通过硬币来说明这个“优势”，亦即大数法则！ 虽然在此之前我就悟过了，不过当时看到40所举的例子时还是有很深的共鸣。
      传统的趋势交易，靠的是一波大利润够好几次小亏损，长此以往 必然赢多输少，另外还有一种 震荡交易，几次小的利润加起来大于一波大亏损。  资金管理在这种传统交易下扮演的角色 是容错空间，好几次小亏损，到底最多连续有几次？ 要一清二楚， 一波大亏损，到底有多大，也要一清二楚。 由此再可以计算出平均每笔的风险暴露、开仓量，只要交易次数足够多，又最大回撤又扛得住，就可以实现退二进三的迂回式前进！  
       而我自己并没采用以上的方式，而是用捡的！至少分两个账户，一大一小，小的可以用单笔重复一个进出场，一直交易，总体可以不亏，甚至略有盈利。仓小，自然这点盈利根本不值一提， 说到这里我可以明确地告诉大家，严格执行下，确实有很多进出场的策略总体是可以盈利的，只不过利润很少，而且要你坚持重复很多次进出。这已经占据了80%的交易。 而大的账户，可以采用捡钱模式，在别人贪婪的时候恐惧，在别人恐惧的时候贪婪！  比如：谈姐有个事不过三，我可以等她进场两次失败之后，才在第三次从容地进场，初始仓当然也不可太重，因为事不过三只是一种统计，超出统计范围的事是常有的，富余的仓位还可以用来赌。 当然，这只是一个例子，捡钱的方法可是有不少的，只要您有足够的耐心。  这才是精华中的20%的交易，这时候是可以重仓的，慢慢加重，哪怕有一剑封喉的技术也不要这样赌。  这样 真正的利润也就来自于此，因为有确定的概率支持。 还有一类：比较偏门的，倒金字塔盈利加仓！ 通过仓位 造就极低胜率+极高盈亏比。 盈亏比大小不依赖于行情的幅度，而依赖于某种特殊行情的出现率。
      隐隐约约我只是暗示了一些东西，不想鼓吹出来，否则 就像不止损一般会遭到抵触，只要大家看得有共鸣之处就好了，不足也可以另开个贴来补充一下，我会去捧个场

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修行D

长期翻倍的人，如果一直留在市场，迟早要还的，所以有心专职的人，建议走合理预期路线。

摘录一句作为回复。