djinn1102的2015年初总结

djinn1102

本来想放在基本面的分类里，结果发现只有消息面。感觉消息面这个词儿不太适合，只好放在娱乐里面啦! 哈哈哈。
北方在打仗，但和我们没啥关系，报个平安先。
2014年是政策市，延续到2015年的年初也是如此。基本面的变化主导行情走势，导致其波动规律发生了变化。主要特征是单边走势多，震荡少、震荡幅度小。欧盘与美盘的走势出现新的规律。猜版发帖提到过。欧美盘走势相反的情况多，美盘下午盘活跃性增强。
政策市不会持续太久，预计在15年内结束。未来行情仍将回归传统。届时，仍是技术派的天下。
本篇仅针对基本面的分析手法，提出一点自己的设想，尚不成形，仅供参考。dj出品，必有真料，只求别误导，罪过罪过。
首先，在大的框架上，需要三部分内容，1经济运行规律，2世界博弈框架，3历史分析。
经济规律，主要就是世界钱流，内循环和外循环。国内货币政策和国际金融环境。经济数据什么的，这些大家天天都在新闻看，我不必多说。只有一点要提醒，美联储处理的对象是世界经济，其他国家的央行处理的是本国经济。当然美联储的着眼点，也是美国利益，但他可操作的对象是世界经济，其他国家尚无此能力。或者更直白地说，美联储可以影响所有非美，但新西兰联储影响不了新西兰元以外的其他货币。
关于世界博弈框架，主要是针对各种势力，以及互相之间的斗争建立的框架体系。首推布热津斯基同志的《大棋局》作为入门。我个人认为当今世界的主要矛盾是欧美矛盾，而非其他。你看，这观点本身就很有争议是不是？ 但是陷入争议不是我的目的。每个人都可以建立自己的框架体系，这和交易系统是一样的，完全可以一人一个样。
但框架体系的建立，必须要在客观事实的基础上。这就要求，每天的新闻可以逐点验证，框架体系的观点。如果不能验证，甚至证伪，那就说明框架有问题。（这里有多了个前提条件，得会看新闻）
就拿油价下跌这个事儿作为例子来说吧。有些事情是未知的，留白的，需要我们的主观想象去填补。比如：为什么美国要这么做？动机何在？又要达到什么目的?  但有一些事情我们知道得很清楚。这个事件的效果，一方面俄罗斯受到极大的压力，一方面欧洲面临输入性通缩。
很奇怪的是，在俄罗斯早先吃掉克里米亚的时候，美国并没有太大的反应，为什么在一段时间后才开始动用油价手段。促使美国动手的动机是什么？有人说是俄罗斯违反了用中东作为交换的事先承诺，有人说这是欧美联手的阴谋，这些都不重要，因为也无法证实，随你胡说，可是接下来的问题就不能回避了。
美国动用油价武器，想要达到什么结果呢？油价不能跌到5美元，让石油公司全破产吧。整垮俄罗斯也是很宽泛的说法，要整到什么程度呢？普京下台？  这个结果最终会印证开始的动机是什么。但很遗憾，我们只能猜测。
这个分析的最终目的，是要通过解析美国对油价操作的动机，想要达到的结果，分析出油价的拐点，为我们的交易做一参考。当然了，这很难，但大体思路是这样的。
最后，历史分析，无非就是通过对历史的研究，更加详细的把握各个战略棋手的筹码和诉求。提高分析的准确率。如果你不知道 美国-沙特-欧佩克-油价 这条线，就不可能理解美国为什么能控制油价，如果你不知道 俄罗斯的出口创汇 70%以上依赖石油，就不可能明白为啥油价下跌 俄罗斯如此受伤。看似常识的信息积累，其实恰恰是最基础又最繁重的工作。
分析基本面是极为主观的事情，虽然信息来源点是新闻，是客观事实。大家都踩在同一个点上，却能分析出截然不同的东西，这是很正常的现象。不过检验的关键是要说得通，不能出现事实与分析结果不相容的现象。遗憾的是，在网上，还没有遇见过令我满意的基本面分析。自己做，真心觉得精力不太够。这可能也是大多数人都不喜欢基本面的原因吧。
可能大家还是觉得太虚。我就拿最近的瑞郎事件做一个例子来说明基本面的威力。
虽然黑天鹅出现在瑞郎，但主战区却是在欧元区。欧元区的QE无疑是汇市的一件大事。德拉吉在过去一年经常出来叫嚣，但一直没什么实质动作。
我认为这里有这么几个含义。1，欧元区不想QE，否则早就做了，不会这么拖拖拉拉，而且背后的势力很明显，德国，公开反对。德国是欧洲的经济发动机，它不愿意，基本就表示大半个欧洲不愿意。  2，欧元区不敢公开说不QE，希望QE的势力也很明显，美国，财长直接对欧盟的货币政策喊话，这种越俎代庖的行为很明显表达了美国的意思。美联储也时不时对欧盟货币政策指指点点。还有拉加德也跟着喊话。欧盟不敢直白地违背美国的意思。
我们且不分析QE对欧美有何影响，单就博弈态势看，两方的战略态势已经比较清晰。美强欧弱，但欧洲口头妥协，实际拖延。22日这一次，很可能拖不过去，即便这次拖过去了，下次还是会有压力。
在这一大背景下，即，即便拖不过去，嘴上也要提，只要提了，欧元就会跌，真做了，估计也是跌。所以市场上空欧元的情绪很重。走势上是单边，情绪单一。
在空欧元的同时，还要面临另外一个风险，即美国加息的风险。风险当然是双向的，可能加息，可能推迟加息。在油价下跌，全球通缩的大背景下，美国推迟一些加息，也不是什么大不了的事情。但是如何规避，美国的风险，同时又能空欧元呢？  最简单的想法是借助叉盘，通过非美的相关性对联储风险进行规避。
我认为这个货币应该具有某种中性的特征，以便能承载这个需求。我想到了英镑和澳元。但都不理想，英镑面临英国大选的风险，无从把握。澳元与商品相关，商品的走势，也无从把握。尽管如此，我还是选择澳元进行交易，空欧澳。但实际上，瑞郎更加符合中性的要求。空欧瑞是非常理想的。欧瑞空头的敌人，只怕就是那个1.2的央行底线了。瑞士央行此时很可能是市场上唯一的欧元多头了。在博弈进入白热化的当下，与其与欧盟联手，不如投入美国的怀抱。那么放弃承诺，看似意外，倒也在情理之中了。
有传言说索罗斯们早就布局了欧瑞空头，这个并不意外。但我们也不可能跟随他们操作。第一我们不可能知道人家的动作，第二我们的动机不一样。索罗斯可以看成是美国政府的马前卒。他布局欧瑞空头，可以看成对瑞士施压。至于瑞士的动作，何时发生，这完全不一定。甚至可能局势缓和，导致不发生这一出黑天鹅，也不意外。
局势的演变是非常灵活的，就如同下棋，高手能看未来七八步，我们这等凡夫俗子可能看一两步就很吃力了。
这些分析仅仅是我个人一点胡思乱想，本来嘛，这就是非常主观的领域。以前田野哥说我主观太多，我其实也很无奈。这些东西如果解释的太详细，难免有洗脑嫌疑。再者我自己都不能确认对错，又怎么敢去误导别人。
抛砖引玉，如果能给朋友们一点启发，那就太好了。如果不能，您就当笑话看，知道汇市上还有这样的傻冒在，这也是一乐事。
祝大家交易愉快！

gsls

受益匪浅{:soso_e160:}

阿建GG

感谢分析

刘小备

顺着你这个方向来思考  那么可以瑞士乔丹是早就想解除欧瑞挂钩的问题    趁现在欧洲有宽松大预期的时间上  可以大做文章   而如果到时候宽松没有出来  风险情绪变弱 而这个瑞郎避险属性+负利息+投机出场基本可以让瑞郎重回1.2    这个过程中可以趁机出手欧债   抄底欧洲资产，或者抄底美国资产，美债在对美元的进行挂钩时候可以保持干预所消耗的资金和美元资产升值进行对冲

djinn1102

顺着你这个方向来思考  那么可以瑞士乔丹是早就想解除欧瑞挂钩的问题    趁现在欧洲有宽松大预期的时间上   ...[/quote]
刘备哥演绎得太远了。  瑞士到底想抄底还是 买欧债，或者怎么样，这个都是不知道的。甚至于这件事本身，对瑞士来说是试图获利，还是止损，都无法确认。我只说在欧元的问题上，瑞士央行成了市场上唯一的死多头。在欧元下跌的整个过程里都是这样，但现在他的想法变了。所以这里有一些变量，促使他改变，比如斗争进入白热化，以前可以中立的，现在必须站队之类的，或者过去这样，现在那样的策略调整之类的。
我不认为乔丹早就想解除挂钩问题。我认为他只是因应了当下的形势，透过他的行为，或许能给我们一些指引。仅此而已。至于这个指引是什么，也只能是依靠个人解读，市场验证。

djinn1102

焦哥注意安全[/quote]
我就知道争议会很大，所以 重申一下，分析只是对过去的总结，不针对任何现在及未来的行情。就当一个娱乐贴看看吧。
唉。我本意只是想说基本面也可以变得好玩有趣一些。并不想表达具体的观点，讨论这方面的观点很容易吵架，浪费体力又无意义。

刘小备

刘备哥演绎得太远了。  瑞士到底想抄底还是 买欧债，或者怎么样，这个都是不知道的。甚至于这件事本身， ...[/quote]
{:soso_e113:}

djinn1102

误会了，说的是人在外地注意安全[/quote]
误会了，谢谢大米！
我们这很安全，离战区很远，就是网太渣。周围的人都很友善！

tianye0328

焦哥总是那么勤奋，好感动的说

frlin2003

焦爷，一路向北，杀进博科圣地，说不定能当个老大什么的，运气好，还能搞个总统干干

frlin2003

已阅
简单归纳焦爷观点
2015年前，政策市主导市场，市场被消息牵着走。美联储主导世界；欧美矛盾是主要矛盾，石油是不是欧美矛盾的另一反映？
对欧洲qe理解：
1，欧元区QE难产；欧洲内部声音不统一；  
2，美国兑欧洲QE指手画脚被焦爷看到；
当前现状
1.市场上空欧元的情绪很重。走势上是单边，情绪单一。
2.美国加息的双向风险。加还是不加。
3.操作上叉盘是理想的对象；
4.英国面临大选，走势不确定；
5.商品走势不确定；
6.空欧瑞是非常理想的。
补充的个人观点

Toro

焦哥就坦率点说，空欧瑞赚了多少钱吧

有关瑞央行的做法，似乎是临时的决策，于是按逻辑分析，应该是获知了某种即将产生的巨大亏损，然后烈士断腕。

因此本周的欧央行会议，你懂的。

djinn1102

frlin2003 发表于 2015-1-19 20:17
已阅
简单归纳焦爷观点
2015年前，政策市主导市场，市场被消息牵着走。美联储主导世界；欧美矛盾是主要矛 ...

个人认为石油也与欧洲有关。从利比亚、埃及开始，起始是欧洲主导。印证事件：空袭利比亚由法国主导，美国驻利比亚大使阵亡。但后来，美国进行了干涉，包括埃及的第二轮政权更迭，军方推翻msl兄弟会。（美国每年给埃及军方大量援助，显然是幕后老板。）同时把战火引向叙利亚，叙利亚有俄罗斯在中东的支点，某军港。随后，麻烦又从叙利亚引向乌克兰，使得这个意图更加明显。即：逐步深刻地撕裂俄欧关系。俄罗斯的贸易重心在欧洲，和亚洲、美国贸易额都不大。其实俄欧关系比一般人想象的要好的多。甚至俄罗斯还让法国帮他造战舰。（最近闹别扭，法国就不交货了）

石油打击俄罗斯，使得俄罗斯无力反击，只能在战略上配合美国，即把贸易重心转向东方，政治经济上与欧洲对立。前一段时间还有新闻说德法俄乌首脑会谈。今天看新闻就播了顿涅茨克机场打得一片狼藉，可见谈崩了。（发布战争信息的是美国的媒体）  美国需要俄罗斯扮黑脸，俄罗斯本来不愿意，挨了石油大棒之后，老实了，只能当坏人吓唬欧洲妹。

得出一个推论，如果俄罗斯战略上配合美国（新闻中俄欧矛盾的消息越来越多），比如潜艇去波罗的海国家旁边转一转，乌克兰打一打，或者政府官方公布一些猛料，卢布会回升，油价也会回升。

此观点有待验证。深恐误导！擦，都不敢说了。



另外关于空欧瑞的思路，在黑天鹅之后，有效性就大打折扣了，已经一次到位了，后面估计也没太大意思了。

最后我主观认为在欧洲QE后，汇市会快速回归到技术面主导的情形。

frlin2003

djinn1102 发表于 2015-1-19 21:06
个人认为石油也与欧洲有关。从利比亚、埃及开始，起始是欧洲主导。印证事件：空袭利比亚由法国主导，美国 ...

这里涉及一个问题
即：通缩到底是不是经济问题；
如果通缩是经济现象，那么除了俄罗斯类产油国之外，并不存在净利空；
如果通缩是经济问题，那么欧洲则在此影响下，构成利空；答案如焦爷描述；

关于几个事件
扯几句
经过大量观察和证明
发现：美国并没有能力和精力插足世界任何角落；
但为什么大事小事都能顺利推到美国身上并在逻辑上得出合理的结论
答：美国被利用了。白话解释：咱俩干仗，我跟美国关系好，你跟美国关系一般，我说，你再搞，我跟美国合作来搞你。怕怕不。{:soso_e113:}

饿欧关系
这非常认同
美国不希望任何一个地区团结并壮大。

俄欧现状
冷战思维在过去25年还未彻底消除，即政治人物在学习过程中，或多或少还被灌输这个色彩；
欧洲在本次事件中并没有真正和俄罗斯撕破脸；石油天然气还供着。只是做做表面文章；
欧洲人也明白，适当搞搞俄罗斯，别那么嚣张，这是欧洲人的意愿；这点被美国抓住；
俄欧分不开，也不不可能分开，他们是过着日子，磕着牙齿，咬着嘴唇；

frlin2003

@猜猜我是谁 申请http://my.fx3q.com/thread-674-1-1.html击沉，看的心慌

猜猜我是谁

frlin2003 发表于 2015-1-19 14:19
@猜猜我是谁 申请http://my.fx3q.com/thread-674-1-1.html击沉，看的心慌

来了{:soso_e128:}

frlin2003

猜猜我是谁 发表于 2015-1-19 21:20
来了

艾玛，舒服多了。看到名字，在顶上，心惊肉跳{:soso_e127:}

djinn1102

Toro 发表于 2015-1-19 20:57
焦哥就坦率点说，空欧瑞赚了多少钱吧

有关瑞央行的做法，似乎是临时的决策，于是按逻辑分析，应该是获 ...

没空欧瑞，空的欧澳，赚了点，不多，你真讨厌！

djinn1102

frlin2003 发表于 2015-1-19 21:16
这里涉及一个问题
即：通缩到底是不是经济问题；
如果通缩是经济现象，那么除了俄罗斯类产油国之外， ...

大爷就是大爷！厉害！

我也认为美国不是万能的，而且已经越来越吃力了，很多地方都是力不从心。美国在外部越使用力量自身越虚弱，最简单的，打仗-财政赤字。内部也是内耗不断。其实可以反过来看，美国越针对一个国家，一件事情，越说明了自己的虚弱，需要费那么大劲儿才能实现。再一个，斗争是一方面，斗不死还要合作活下去。再怎么整，欧元还是会一直在，不可能整没了，重新回到马克法郎里拉。

说白了，小兄弟们分糖的时候打一架，打完了还是各自捧着各自的乐乐呵呵地吃。

frlin2003

djinn1102 发表于 2015-1-19 21:54
大爷就是大爷！厉害！

我也认为美国不是万能的，而且已经越来越吃力了，很多地方都是力不从心。美国在 ...

“美元余威时代”from now


中国不是欧洲，中国取代并超越欧洲，美国头疼；
即使中国不超越欧洲，中 印 有一个起来，都是美元蛋疼的事

（强调一个观点：即人多力量大；城市运动是靠人堆起来的。中国给他取了个好听的名字：人口红利。）