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[连载] 离岸人民币

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发表于 2016-1-6 10:11 | 只看该作者 回帖奖励 |倒序浏览 |阅读模式
争取用最通俗的语言

人民币在香港和新加坡设有离岸市场(具体城市未确定)
同时释放了比如5000亿美元的额度。
这5000亿美元的交易撮合价就是离岸人民币中间价。

如果有六个人,
ABCDEF分别裸空1000亿美元。
等于超过了市场额度。
此刻价格会大幅下跌到某个点。

当合约交割日到来的时候
他们得借人民币再还上交割
如果此刻市场上没有人民币可买
那么他们就要不得不降低价格交割,甚至直接无法交割
到钱庄借高利贷人民币隔夜利息10%来交割。

-----当裸空额度超限时,交割日会大幅回撤。

西方的离岸货币,西方没有这一说
西方是自由市场
自由市场的汇率价格,是参考国债收益率的。
中国的对外债券市场不成熟,所以没什么参考性。
假如裸空欧元
超额裸空
到期交割,如果市场缺欧元,就会直接从欧债市场来融资获得。
这样就构成了,汇率和债券市场的联动
但是,西方债券市场成熟,缺欧元不一定用欧债也可以用美债
这样就构成了,汇率和美债长期走势直接挂钩。
说明
裸空是有极限的。经常出现单边下跌后暴力反弹,那妥妥的市场缺乏平仓货币,必须高价购买。

好像很清晰,很暴力。


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发表于 2016-1-7 07:48 来自手机 | 只看该作者
fyd2784 发表于 2016-1-6 11:13
什么离岸靠岸的,本小白完全搞不懂


离岸人民币兑换价格即CNH,离岸人民币市场最初是指 中国人民银行首先在香港自2003年11月起提供人民币清算业务,所开启的离岸人民币市场。随着香港及伦敦等金融中心相关发展人民币离岸业务,市场的规模不断扩大,加上中 国人民银行也对其他区域国家提供离岸人民币清算业务,现在也泛指海外,顾名思义CNH就是离岸市场上人民币与其他货币的兑换 价格。

至于CNY则是指中国内地在岸人民币兑换价格。
是中国人民银行授权中国外汇交 易中心于每个工作日上午对外公布当日人民币对美元、欧元、日圆和港币汇率中间价,作为当日银行间即期外汇市场及银行柜台交易汇率的中间价。

一般而言,两种报价都是指即期报价,CNH主要由离 岸市场的供需双方决定,而CNY则更多受中国人民银行的主导,所以CNH也称为市场价,CNY也称为官方价。由于价格 形成机制不一样,所以CNH与CNY报价在大部分时间存在差异,换言之,人民币在岸价较离岸价存在溢价。这现象是因为在岸人民币汇率受多种限制;加上人民币未全面自由流通所致。
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发表于 2016-1-6 10:13 | 只看该作者
思路杠杠的

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 楼主| 发表于 2016-1-6 10:16 | 只看该作者
本帖最后由 frlin2003 于 2016-1-6 10:21 编辑

今日表现
离岸人民币大跌4分多钱的时候
欧元,日元,美元,上涨。
换句话;
融资较少欧元来做空人民币。
融资较少日元来做空人民币。
融资较多美元来做空人民币。
三合一。和周一开盘性质一直。

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发表于 2016-1-6 10:22 | 只看该作者
如果是在国内的人民币资金出逃呢,大家都去挤一个门,也会导致大家竞相降价以求成功交易吧~

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发表于 2016-1-6 10:23 | 只看该作者
那   31号之前中国没有放水   是不是让老外买不到人民币 没法交差     然后老外急了    卖掉股票来套现 到时候去交货
没有buy sell    就没有杀害

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 楼主| 发表于 2016-1-6 10:23 | 只看该作者
光阴流年 发表于 2016-1-6 10:22
如果是在国内的人民币资金出逃呢,大家都去挤一个门,也会导致大家竞相降价以求成功交易吧~

国内的应该不存在任何问题,本来好像听说两者价格要合一什么的
今天看6.55  6.67相差1200点
这是合的哪门子一呢

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 楼主| 发表于 2016-1-6 10:24 | 只看该作者
光阴流年 发表于 2016-1-6 10:22
如果是在国内的人民币资金出逃呢,大家都去挤一个门,也会导致大家竞相降价以求成功交易吧~

国内资金如果出现大批量大额度的出逃,我相信央行有办法,实在没办法,直接动用外储让你用用

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发表于 2016-1-6 10:25 | 只看该作者
还有另外一个原因就是今年1月又开始新的外汇兑换额度了,所以很多出国的留学的也会选择在这个时候第一时间用完5万的额度再说~

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发表于 2016-1-6 10:26 来自手机 | 只看该作者
跌势,托也是跌

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 楼主| 发表于 2016-1-6 10:26 | 只看该作者
光阴流年 发表于 2016-1-6 10:25
还有另外一个原因就是今年1月又开始新的外汇兑换额度了,所以很多出国的留学的也会选择在这个时候第一时间 ...

是个原因

但也反映一个问题
境内中间价和离岸价格重新回到1200点
说明央行的措施没起作用,他们压力可大了

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发表于 2016-1-6 10:26 | 只看该作者
frlin2003 发表于 2016-1-6 10:23
国内的应该不存在任何问题,本来好像听说两者价格要合一什么的
今天看6.55  6.67相差1200点
这是合的哪 ...

国内的不能用离岸,只能在岸价格

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 楼主| 发表于 2016-1-6 10:26 | 只看该作者
davidstacy 发表于 2016-1-6 10:26
国内的不能用离岸,只能在岸价格

是  +1

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 楼主| 发表于 2016-1-6 10:27 | 只看该作者
davidstacy 发表于 2016-1-6 10:26
国内的不能用离岸,只能在岸价格

兄弟,你来一篇
离岸人民币的作用和用途,增分288 时间不限

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frlin2003 发表于 2016-1-6 10:26
是个原因

但也反映一个问题

这个比较好理解,就像我们做外汇一样,趋势一旦起来了,犹如雪球滚下山,中途就算有大石头阻拦,也只是延缓下趋势而已~

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发表于 2016-1-6 10:30 | 只看该作者
这个好好学习一下,一直搞不太清天朝特色的东西

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 楼主| 发表于 2016-1-6 10:30 | 只看该作者
光阴流年 发表于 2016-1-6 10:29
这个比较好理解,就像我们做外汇一样,趋势一旦起来了,犹如雪球滚下山,中途就算有大石头阻拦,也只是延 ...

光爷的意思是:
人民币贬值大趋势,已成定局?

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发表于 2016-1-6 10:34 | 只看该作者
frlin2003 发表于 2016-1-6 10:30
光爷的意思是:
人民币贬值大趋势,已成定局?

看了陶冬的博客,说1月4日人民日报头版头条的[供给侧结构性改革引领新常态],里面的意思是中国准备忍痛动手术了,所以在没完成手术前,估计会用贬值来争取一部分氧气~

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发表于 2016-1-6 10:35 来自手机 | 只看该作者
咱村书记也够忙的,一天两场报告也不显得累。哈哈。

点评

没你忙,每天近100个回复,秒杀所有潜水者  发表于 2016-1-6 10:38

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 楼主| 发表于 2016-1-6 10:35 | 只看该作者
光阴流年 发表于 2016-1-6 10:34
看了陶冬的博客,说1月4日人民日报头版头条的[供给侧结构性改革引领新常态],里面的意思是中国准备忍痛 ...


我的观点大概是:
人民币没有继续挺着的必要
在周围环境都在贬值的情况下
保持坚挺无意让整个周边环境来吃中国的份额
所以,贬值到7,是合理的。

没有把美国考虑在内。似乎没必要。

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发表于 2016-1-6 10:37 | 只看该作者
frlin2003 发表于 2016-1-6 10:35
我的观点大概是:
人民币没有继续挺着的必要
在周围环境都在贬值的情况下

这样看来,与中国联系紧密的货币都会再走一波贬值咯,例如商品货币~

点评

这话说的让商品宽幅震荡去吧  发表于 2016-1-6 11:50
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