离岸人民币

frlin2003 · 发表于 2016-1-6 10:11

争取用最通俗的语言

人民币在香港和新加坡设有离岸市场（具体城市未确定）
同时释放了比如5000亿美元的额度。
这5000亿美元的交易撮合价就是离岸人民币中间价。

如果有六个人，
ABCDEF分别裸空1000亿美元。
等于超过了市场额度。
此刻价格会大幅下跌到某个点。

当合约交割日到来的时候
他们得借人民币再还上交割
如果此刻市场上没有人民币可买
那么他们就要不得不降低价格交割，甚至直接无法交割
到钱庄借高利贷人民币隔夜利息10%来交割。

-----当裸空额度超限时，交割日会大幅回撤。

西方的离岸货币，西方没有这一说
西方是自由市场
自由市场的汇率价格，是参考国债收益率的。
中国的对外债券市场不成熟，所以没什么参考性。
假如裸空欧元
超额裸空
到期交割，如果市场缺欧元，就会直接从欧债市场来融资获得。
这样就构成了，汇率和债券市场的联动
但是，西方债券市场成熟，缺欧元不一定用欧债也可以用美债
这样就构成了，汇率和美债长期走势直接挂钩。
说明
裸空是有极限的。经常出现单边下跌后暴力反弹，那妥妥的市场缺乏平仓货币，必须高价购买。

好像很清晰，很暴力。

naniking · 发表于 2016-1-7 07:48

fyd2784 发表于 2016-1-6 11:13
什么离岸靠岸的，本小白完全搞不懂

离岸人民币兑换价格即CNH，离岸人民币市场最初是指中国人民银行首先在香港自2003年11月起提供人民币清算业务，所开启的离岸人民币市场。随着香港及伦敦等金融中心相关发展人民币离岸业务，市场的规模不断扩大，加上中国人民银行也对其他区域国家提供离岸人民币清算业务，现在也泛指海外，顾名思义CNH就是离岸市场上人民币与其他货币的兑换价格。

至于CNY则是指中国内地在岸人民币兑换价格。
是中国人民银行授权中国外汇交易中心于每个工作日上午对外公布当日人民币对美元、欧元、日圆和港币汇率中间价，作为当日银行间即期外汇市场及银行柜台交易汇率的中间价。

一般而言，两种报价都是指即期报价，CNH主要由离岸市场的供需双方决定，而CNY则更多受中国人民银行的主导，所以CNH也称为市场价，CNY也称为官方价。由于价格形成机制不一样，所以CNH与CNY报价在大部分时间存在差异，换言之，人民币在岸价较离岸价存在溢价。这现象是因为在岸人民币汇率受多种限制；加上人民币未全面自由流通所致。

Helen · 发表于 2016-1-6 10:13

思路杠杠的

frlin2003 · 发表于 2016-1-6 10:16

本帖最后由 frlin2003 于 2016-1-6 10:21 编辑

今日表现
离岸人民币大跌4分多钱的时候
欧元，日元，美元，上涨。
换句话；
融资较少欧元来做空人民币。
融资较少日元来做空人民币。
融资较多美元来做空人民币。
三合一。和周一开盘性质一直。

光阴流年 · 发表于 2016-1-6 10:22

如果是在国内的人民币资金出逃呢，大家都去挤一个门，也会导致大家竞相降价以求成功交易吧~

k37336 · 发表于 2016-1-6 10:23

那 31号之前中国没有放水是不是让老外买不到人民币没法交差然后老外急了卖掉股票来套现到时候去交货

frlin2003 · 发表于 2016-1-6 10:23

光阴流年发表于 2016-1-6 10:22
如果是在国内的人民币资金出逃呢，大家都去挤一个门，也会导致大家竞相降价以求成功交易吧~

国内的应该不存在任何问题，本来好像听说两者价格要合一什么的
今天看6.55 6.67相差1200点
这是合的哪门子一呢

frlin2003 · 发表于 2016-1-6 10:24

光阴流年发表于 2016-1-6 10:22
如果是在国内的人民币资金出逃呢，大家都去挤一个门，也会导致大家竞相降价以求成功交易吧~

国内资金如果出现大批量大额度的出逃，我相信央行有办法，实在没办法，直接动用外储让你用用

光阴流年 · 发表于 2016-1-6 10:25

还有另外一个原因就是今年1月又开始新的外汇兑换额度了，所以很多出国的留学的也会选择在这个时候第一时间用完5万的额度再说~

naniking · 发表于 2016-1-6 10:26

跌势，托也是跌

frlin2003 · 发表于 2016-1-6 10:26

光阴流年发表于 2016-1-6 10:25
还有另外一个原因就是今年1月又开始新的外汇兑换额度了，所以很多出国的留学的也会选择在这个时候第一时间 ...

是个原因

但也反映一个问题
境内中间价和离岸价格重新回到1200点
说明央行的措施没起作用，他们压力可大了

davidstacy · 发表于 2016-1-6 10:26

frlin2003 发表于 2016-1-6 10:23
国内的应该不存在任何问题，本来好像听说两者价格要合一什么的
今天看6.55 6.67相差1200点
这是合的哪 ...

国内的不能用离岸，只能在岸价格

frlin2003 · 发表于 2016-1-6 10:26

davidstacy 发表于 2016-1-6 10:26
国内的不能用离岸，只能在岸价格

是 +1

frlin2003 · 发表于 2016-1-6 10:27

davidstacy 发表于 2016-1-6 10:26
国内的不能用离岸，只能在岸价格

兄弟，你来一篇
离岸人民币的作用和用途，增分288 时间不限

光阴流年 · 发表于 2016-1-6 10:29

frlin2003 发表于 2016-1-6 10:26
是个原因

但也反映一个问题

这个比较好理解，就像我们做外汇一样，趋势一旦起来了，犹如雪球滚下山，中途就算有大石头阻拦，也只是延缓下趋势而已~

Barrique · 发表于 2016-1-6 10:30

这个好好学习一下，一直搞不太清天朝特色的东西

frlin2003 · 发表于 2016-1-6 10:30

光阴流年发表于 2016-1-6 10:29
这个比较好理解，就像我们做外汇一样，趋势一旦起来了，犹如雪球滚下山，中途就算有大石头阻拦，也只是延 ...

光爷的意思是：
人民币贬值大趋势，已成定局？

光阴流年 · 发表于 2016-1-6 10:34

frlin2003 发表于 2016-1-6 10:30
光爷的意思是：
人民币贬值大趋势，已成定局？

看了陶冬的博客，说1月4日人民日报头版头条的［供给侧结构性改革引领新常态］，里面的意思是中国准备忍痛动手术了，所以在没完成手术前，估计会用贬值来争取一部分氧气~

可中文名 · 发表于 2016-1-6 10:35

咱村书记也够忙的，一天两场报告也不显得累。哈哈。

frlin2003 · 发表于 2016-1-6 10:35

光阴流年发表于 2016-1-6 10:34
看了陶冬的博客，说1月4日人民日报头版头条的［供给侧结构性改革引领新常态］，里面的意思是中国准备忍痛 ...

我的观点大概是：
人民币没有继续挺着的必要
在周围环境都在贬值的情况下
保持坚挺无意让整个周边环境来吃中国的份额
所以，贬值到7，是合理的。

没有把美国考虑在内。似乎没必要。

光阴流年 · 发表于 2016-1-6 10:37

frlin2003 发表于 2016-1-6 10:35
我的观点大概是：
人民币没有继续挺着的必要
在周围环境都在贬值的情况下

这样看来，与中国联系紧密的货币都会再走一波贬值咯，例如商品货币~

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