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hi,喂喂喂?兄弟姐妹们还好吗?
我在缅甸向大家问好!这里正在过泼水节,有十天长假,空下来写写总结。最近一直打仗局势比较紧,所以不太敢上街招摇,再者怕一身水把照相设备都弄坏,就不去拍照啦,哈哈哈。今年耐不住校长一再劝说,也去当了一回老师,教数学和物理,孩子很顽皮,很累。网还是一如既往的渣,速度超慢,间歇性断网已经习惯了,最要命的是停电,停了……就不知道啥时候再来,有时一小时,有时小半天。停电了不能做交易还是小事,饭都吃不得,因为做饭都用电磁炉和电炒锅……
在这样的环境里,经过14年漫长的亏盈平衡后,终于在15年步入盈利的节奏!可喜可贺!虽然翻倍也没几个钱,但毕竟在交易水平上,是一种认可,也为以后投入更多资金提供了技术前提。以前和Toro哥聊天说到退隐的问题,也不是退隐,只是潜水,潜得深。这个肯定无从考证,不露面别人当然不知道。但是一露面,见过了,那就是一种震撼。因为真本事自然有其魅力,不需要任何修饰浮夸。
每每说到交易这事儿都特别感激大爷,搞得大爷都有压力了。这不能算是造神,只是一个情结。在接触外汇前,曾经在贵金属保证金交易上赔了大钱,接触股票之类的也没什么良好的经历。但一路走来,也是寻寻觅觅,注意到交易成本,然后慢慢发现了外汇这个行业。大爷给我眼前一亮的感觉。在外汇市场上成功的人绝对不止大爷一个,但真能接触到的,就不多了。接触到一个,知道这条路能走通,这是很重要的。每个人都会遇到失败,外汇上尤其如此,往往是失败再失败,这时候怀疑自己行不行,怀疑这条路到底能不能走通,那是太自然了。这时候你需要的不是鼓励,而是一个很具体的案例,XXX就走通了。那个XXX就是属于你的那个大爷。他给你自信,给你勇气,虽然往后的一切还是你自己的事儿。
运气很好的是,我这个大爷,人品极好。待人非常真诚,又很幽默。真诚和幽默是两个难得的优点。当然最重要的,大爷愿意把自己的真本事拿出来,这个精神很了不起。今天,如果让我教别人,把我的系统毫无保留拿出来,我的心情也是复杂的。还不仅仅是舍得舍不得的问题,牵扯到误导的问题,会给自己心理压力。奉献,做好人,这个大家都喜欢,误导,害了人,这个罪过对有良心的来说有点负担。何必呢?有勇气去误导,愿意承担这个负担,比奉献更加难。过去说师徒都是以性命相见,所言不虚了。
说到大爷的系统,60均线系统,我个人认为已经达到了完美的地步。所谓完美有这么几个含义,1,已经无法再修饰改进,换言之,它能解决的问题都解决了,它解决不了的问题,再改进也没效果。2,它已经超越了均线系统本身,所以它可以叫60均线系统,也可以叫任何名字。所有的技术交易系统,都是一回事儿。
再复述一下系统的核心要义:所有的行情不过两类,趋势与震荡。趋势走势偏单边,震荡走势看区间。震荡和趋势两者特征不同,获利的手法也不可能一样。概括起来,趋势就是顺势而为,震荡则是高空低多。一顺一逆,一正一反,变化无穷。最简单的思路,只做一个,只做趋势,追涨杀跌,震荡的时候赔钱,趋势的时候赚很多,海龟系统就是这样。或者采取一定的策略,规避开震荡。变成只做趋势,做趋势赚钱,震荡或者不做或者赔小钱。当然也有反过来的思路,两者之中只做震荡,手法单一,高空低多,趋势一来就赔钱,采用锁仓等手法,规避趋势,见了趋势就不做了,只做震荡。
高级一点的思路,就会加入对两者的甄别,通过一些条件,一些信号,把震荡和趋势分离开,趋势时追涨杀跌,震荡则高空低多。这是比前述系统更加高级的整合,但难度也会变得更高,一旦条件和信号出问题,筛选错了,亏损也会变大。这里的技巧就是,趋势看力度,震荡看区间。透过力度把握趋势能否延续,透过区间把握震荡的空间节奏。两者一旦消亡,自然相另一方转化,趋势的结束就是震荡的开始,如此这般,周而复始。
在系统中,我个人认为比较核心的东西是力度或者说力量。震荡属于多空力量均衡的表现。趋势则是一方力量过大,价格需要到达新的位置,以达到符合现在多空力量对比的新的均衡点。
至于细节,我个人认为不是太重要。比如打针和吞没,可以理解为短线反转信号,也可以理解为原趋势结束信号。前者的感觉更强一些,存在过度解读的风险,后者的理解就偏保守,包含的情况就更多,在交易上处理起来就有些麻烦。但两者在合理的策略下,也就是合理的止损和交易策略下,都没什么大问题。这些细节,无关宏旨。为这些细节争论没太大意义。当然这是基本功,如果这些都做不好,就没法理解这些细节背后超越细节的更加灵活的深刻理念。
大爷的系统达到了理解力量变化的高度,实际上就算到了技术系统的道的层次,而其他所有的经得住考验的系统也都如此,毕竟面对的是同一个行情,解决问题的方法也大致类似。无非是细节的差别,用不同的指标,不同的信号。但本质都是把握力度的变化。有些指标和信号更加敏感,那假信号就多,有些指标和信号准确性高,那相对就迟钝,等信号出来,行情也走了大半了。做一个交易系统,就像在生态循环中找到一个属于自己的位置。所以说到这里,我们再说大爷的系统,或者谁的系统就没意思了。因为到了道的层次,一切都是统一的。好听了说,是成功的系统,难听了说,就是一条在市场上生存的活路。
当然了,如果不经过大量的复盘训练,信号总结,基本功不扎实,谈论道什么的都是空话。那就是每个人自己的问题了。
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今年是我交易的第四个年头,很多论坛朋友也和我一样,很明显能看出,我们论坛的整体素质是比一般人要高的,都是有经验的。但同样,交易事业深无止境,我们的探索绝不会就此止步。很多人觉得大爷就只是大爷的系统那就大错特错了。大爷是一个特别勤奋的人,这可能是更值得大家学习的。我的认知范围内,成功的人都是非常勤奋的。所以如果说学了60均线系统,就止步于此,那也就没什么意思了。如果使用这个系统出现了问题,去怪大爷,那就更加的没意思。怪任何人都没意思。
临渊羡鱼不如退而结网,与其抱怨系统不好,不如自己研究下到底哪里出了问题,怎么解决?
我研究均线系统的结论便是前面说过的,均线系统已经趋于完美,再过度苛求也不可能让它完成它无法完成的任务。技术系统是对过去经验的总结,不能说没有道理,都说阳光下没有新鲜事。但事物的出现并不是孤立的,总是有前因后果的。多空力量背后,也是存在着对基本经济状况的认知。
因此研究国际经济形势和政治博弈也就势在必行。一个重要的观察点就是历次经济危机。包括92英镑危机、98东南亚危机、拉美危机、次债-欧债危机。我以前发帖写过瑞士黑天鹅事件并不意外,而且瑞士央行的举动明显预示了欧元区将要QE。黑天鹅之所以称为黑天鹅,就是其不符合以往的规律。瑞士央行此前表态一直都是维护利率,这是以往的规律,但突然之间,情况变化了。这个变化背后是何种力量造成的? 研究这种力量,就能对超出规律之外的情况进行把握。而仅是就k线图来看行情,是很难循出蛛丝马迹的。可以这样说,复盘再多,也不可能得到黑天鹅事件的规律,只能研究对策、手法,不可能预测。所以以技术系统去应对所有行情,是对技术系统的苛求。
同样的,有两种策略。就像我们在面对震荡和趋势的时候一样。选择只使用交易系统,遇到基本面风险,规避,或者小赔。要么就得升级我们的系统,融合基本面信息,加入政治博弈和国际经济要素。把行情分为常规行情和基本面主导行情。政治主导行情很简单,说涨,就会出现一条上升通道,说跌,就会出现一条下降通道。在基本面主导行情的时候,技术规律就会面临短暂的失效。
比如本次美元走强,油价下跌,世界面临通缩,纷纷宽松,美国加息回收他国释放的流动性,进而实现美元回流。这就表现为美元激烈的走强。这种政治主导的情形会有不符合规律之处。比如欧洲QE值多少行情?这很难说,美国QE的时候,美元也没跌得像欧元现在这么惨。钱从欧洲出来了,美国加息预期一减弱,美元回流就放缓了,中国股市就飙升了,钱跑中国来了。未来美国加息一明确,这些跑进来的能留下多少就不好说了。我不明白为什么好多人觉得美国加息是一个假说。
我认为美国不但要加息,而且要第一个加息。英国一次次叫嚣加息,但实际上它不敢。如果加息,那钱就不回流美国去英国了,这不可能,美国不会允许,也有足够的实力影响英国。英国两党的竞选顾问都是美国派去的,基本可以理解为美国想让谁上台,谁才能上台。(新西兰我们就忘了吧,体量太小,加息也不会对世界钱流有大的影响,和金融中心英国没法比较,所以新西兰加息之后走势还是疲软,要以此去类比调控世界经济的美国,那显然更不合适。)如果有兴趣的朋友可以研究一下日本的经济危机,日本本来也是宽松之后需要进入加息阶段回收过度的流动性,结果迫于美国压力,为了不影响美国回流,推迟了加息,结果大家都知道了,过度的流动性把房地产泡沫被吹成了炸弹。日本不是不知道这后果,面对美国的压力,它别无选择。政治压力,就是让人明知结果不好,也不得不去做,谁让你打不过人家呢?这不是阴谋,而是游戏规则。强者欺负弱者,大个子揍小个子一拳,这一直都是世界的现实,曾经无数次地发生在我们周围。从清末到现在,国际秩序当中,弱肉强食一直都是主流思维。日本入侵中国后,常凯申也曾上书国联申诉。但当时的世界霸主英国是日本的盟友,结果可想而知了。这是阴谋吗?那时,在中日间选择一万次,英国都会选择日本。甚至我们可以思考日本的行动是否得到了英国的默许。进而考虑,英国是否通过让日本做大以阻碍美国在亚洲的扩张。
和之前的系统升级一样,一旦把基本面的政治经济要素融入到系统中,就会发现,这是一个非常庞大的工程。需要对历史进行复盘,研究各个国家的政治诉求和国际秩序,游戏规则。说到这里,不得不再提一下猴哥,我在他身上也是受益良多。当然他是就政治谈政治,在交易上,他根本就是门外汉。但他对博弈分析还是有独到之处的。基本框架还是可以的。当然他参与过深,现在公司估计也完蛋了吧。我一直搞不懂他为什么要参与得那么深入,太过激进了,也许和性格有关吧。
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最后介绍一下我的基本面框架
(当然,这可能是误导,嘿嘿)
世界的主要矛盾是欧美矛盾。欧盟GDP超过美国,是世界第一大经济体。欧盟的整合程度明显高于其他的地区经济体。比如在东盟,我们不可能实现免签入境,货物免关税更是不可能。东盟央行?东盟币?醒醒吧。所以我们把欧盟看作一个国家,它是有实力挑战美国的。中国则不行,中国的GDP在体量上还远不足以和欧盟、美国相提并论。
欧元,具有挑战美元金融霸权的企图。欧元现在已经成为储备货币的一种,这曾经是美元独占的利益。欧盟还试图染指大宗商品定价权。美国通过欧洲国家的分歧,制造了92年英镑危机。(利用了英德在欧盟中关于主导地位的矛盾) 最终导致英国退出欧元区。英镑在大宗商品定价上是有一定权力的。如果英镑转为欧元,那么欧元对大宗的影响力将会和美元平分秋色。随后在欧元从标记符号进入流通使用时,还发动了科索沃战争,打击欧元的同时还撕裂了俄欧关系。把俄罗斯的势力逐出东欧。(与此次乌克兰危机有异曲同工之处)
欧盟试图控制中东,一定程度上也是想获得石油的定价权。为了遏制欧盟野心,美国不惜代价发动了伊拉克战争。然而结果却并不好,在经过欧俄双重挤压之后,不得不灰溜溜地离开。如今接着IS,美国又重返中东,试图以沙特为中心整合中东,结果也不甚乐观。(沙特参与也门内战)
由此可见在冷战后,尤其是最近二十年,世界大事件几乎都是围绕着欧美矛盾展开。在今天人民币即使要国际化,又能国际化到什么程度呢?能达到欧元的程度吗?我想不难回答。这条路漫长而艰辛,只能循序渐进。
这其中涉及到核心利益。什么是国际秩序中的核心利益,在不同的时代答案或许会有差别,在当前,我认为核心利益有以下几个:
1,金融霸权,世界储备货币地位,可以对世界征收铸币税,调控世界经济的能力和权力。
2,大宗商品定价权
掌握商品定价全可以对出口国进行深度控制,如通过控制油价,影响石油出口国俄罗斯。
可以反向对进口国进行控制,比如抬高大宗价格,对原材料进口国输入通胀,打压大宗价格,对原材料进口国输入通缩。
3,对世界分工进行安排
对世界产业链进行布局的权力。上游可以向下游布局,可以转让技术,可以投资。下游无法简单地向上游发展。这要动到别人的蛋糕,会引发政治矛盾。
现在的产业链可以概括为:
美-欧/日-中-新兴国家
美欧日都可以向中国输出技术,增加影响。典型的例子是欧洲的新能源在中国的布局。欧洲一旦对中国的企业制裁,中国就面临有货卖不出去的风险。而对方拥有技术,可以再去别的国家布局下游产业。下游对上游则无可奈何。再比如俄罗斯,石油出口国,却无法左右油价的高低。油价的控制权在沙特手里,沙特的控制权则在美国手里。我们可以设想,一旦沙特不听话,沙特王室将面临一场民主革命,后果不言而喻。
在大棋局上,瑞士央行的举动、欧洲的QE、日本的QQE、美国的加息、中国的经济转型,都是世界大势的一个体现。
在本轮博弈中,欧日出血比较多,中国有一定收益,美国当然是收益最大的。(中国以前也整过四万亿什么的,直接拉高国内通胀和房地产,大家都有深刻的印象,倒霉的不能总是我们嘛) 资本从欧日流动到美中,这对人民币和美元都会形成支撑。欧美就算跌到0.8的历史低点,也不让人意外。
当然欧盟也不会被打死,相反,在危机中整合之后,很可能比以前更强,财政一体化的程度可能会提高。所以欧美的低点,反倒是抄底的好机会。在美国加息的靴子落地后,再结合当时的价格,可以寻找适当的机会。风险则是欧洲全面衰退,像日本一样失去十年二十年。这种可能也不是没有,那样欧元可能会长期低迷。但这种可能性不大,随着美国经济复苏进而世界经济复苏,世界市场的需求会恢复,那么低汇价带来的竞争力会让欧盟产品出口复苏,进而经济好转。中国即便产业升级,也不可能全面取代欧洲。
我个人认为15-16年,最好的交易机会便是在0.8附近抄底欧元。当然前提是如果能跌到那个位置的话。毕竟咱们也和农民伯伯一样,看天吃饭嘛。
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最后一部分是基本面使用指南。
基本面信息绝不是万能的,否则我们不用研究技术了,光研究政治得了。
真用起来就会发现,基本面在使用上问题很大。
第一,博弈框架建立工程太过庞大。
我认为所有的经济数据在严格意义上都是假的。有一次和同学吃饭,聊到这个话题,他很详细地和我说每个非农数据是怎么算出来的,过程多么复杂,但我觉得这其实毫无意义,如果你去看流程,国家统计局的数据也是很规范严格的。既然你怀疑天朝造假,为什么美帝就那么实在呢?经济数据是根据政治需要编造出来的。但是不能编的太离谱。国内cpi飙升,大家都觉得东西贵了,你非要把cpi写成负增长,那没人会相信,但是增加3%还是5%?这个没人能够统计出来,就有一定活动的空间。非农也是一样,这个月可以根据需要超预期的小,那下个月就要补足,长期看不能太过扭曲,短期呢稍微多多少少,都好控制。猜数据基本就和丢骰子一样,靠ADP、初请预测非农,试过的都知道,不是很靠谱。
靠博弈分析可以把握数据会偏好还是偏坏,同样反过来,看数据的好坏也可以把握背后的意图。但是数据太多了,信息也过大。除了经济数据,还要监控货币价格、大宗价格、政治事件。而且每个事件与价格变化,都要融合在框架内,没有矛盾,才能保证分析是正确的。这实在是浩大的工程。
第二,博弈本身存在不确定性
两个人交手,谁打赢谁,这本身就很难预测。如果太明显基本不会打。既然动手,那各有各的想法。所以分析得到很确定的结果这本身就太苛刻,不现实。
第三,对形势的把握不一定能转化为对走势的把握。
经济自然有其规律,把握住某个事件,知道事情发展的后续,未必能把握住相应的行情。市场存在预期,会提前走出行情,等消息发布时,反而是行情结束。再比如一个事件,值多少行情?难以估量。有时候,市场主力会对情绪推波助澜,造成价格的大幅波动。有时候市场会出现反向的预期,消息发布后回到原点。甚至行情可能可数据提示的方向相反。这些都可能造成,我猜到了开头,却没猜到结局的尴尬局面。
第四,基本面与技术面如何融合。
既然经济自然有其规律,我们也根据这规律总结出了技术系统,那么如何把基本面判断融合到技术系统中,就是一个大问题了。否则用了还不如不用。
我的经验有两条,第一条是,巨大的宏观的基本面要素一旦主导行情,技术就不能对其忤逆。比如去年开始的欧美这轮下跌,一方降息+宽松,一方退出QE+升息,在这巨大的力量面前,多头基本没什么机会。第二条是,细小的基本面判断,辅助技术判断。在没有明显巨大的基本面信息时,基本是技术主导交易的。基本面的判断可以提供一些辅助。比如在可多可空的时候,面临选择一个方向交易的时候,可以挑选基本面更为有利的方向去交易,或者回避可能有基本面风险的交易方向。
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不知不觉写了好多,阅读压力会很大,哈哈。网太渣,就不上图了。如有争议,请坚信自己的是对的!
交易是一辈子的事业,会一直关注这里,不冒泡说明在潜水。
祝大家交易顺利!
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