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波丰浪股

赣锋锂业：全产业布局，买入正当时！

波丰浪股专栏                                   2019年12月19日星期四

摘要：赣锋锂业在行业进入下降周期之时加速优化产业链布局，在当前碳酸锂价格即将见底反转的时刻，市场上的聪明资金迅速进场，锂资源板块将迎来一波主升浪行情。

      我在最近几天复盘的时候发现了一个现象：新能源汽车产业链、锂电池材料上游供应商的几个头部上市公司，最近的走势明显强于大盘。
      锂和钴板块的几个龙头上市公司，赣锋锂业、天齐锂业、华友钴业、寒锐钴业，叠加深指或沪指对比后，可看到有场外资金加速进场的迹象，赣锋锂业特别明显。
      从各自的日线图走势来看，这几个股票也走出了底部形态。赣锋锂业突破了今年3月份的高点，年线拐头向上；华友钴业与寒锐钴业距离今年3月份高点也仅有一步之遥；天齐锂业在年线刚刚走平，股价比前期活跃，也有脱离底部向上突破的势头。
这让我想起了2017年锂电池板块的行情。2016年，在新能源汽车补贴政策的推动下，锂电池的上游产品，从锂精矿到碳酸锂经历了一波疯狂涨势，碳酸锂最高涨到了20万元/吨（是现在碳酸锂价格的四倍）。
      当时，天齐锂业和赣锋锂业在行业的布局远不如现在完善，整个行业鱼龙混杂。在碳酸锂涨价的浪潮中，赣锋锂业、天齐锂业、雅化集团、融捷股份，都走出了一波翻倍的行情。
2018年2月，碳酸锂价格从高位回落，而锂电池板块的几个牛股，也早在2017年9月见顶（可见股价总是能够提前反映市场的变化）。其后，碳酸锂价格一路下跌，到今年的11月份，国内的碳酸锂报价已低至51000元/吨。
      目前，国内碳酸锂的的上游材料锂精矿主要进口自澳大利亚的几个矿山，锂精矿的到岸价大概是500美元/吨，折算成人民币是35000元/吨。
也就是说，目前碳酸锂的价格已经跌到了成本价附近，在盈亏平衡线附近挣扎的部分高成本锂精矿和碳酸锂生产商也在陆续退出产能。由价格下跌引发的“供给侧改革”，在锂矿和碳酸锂行业正在进行着。
      而下游的需求端，新能源汽车仍在保持增长的势头，而且未来增长空间更加充满想象力。
      12月3日，工信部工信部对《新能源汽车产业发展规划（2021-2035年）》（征求意见稿）公开征求意见。规划提出到2025年，新能源汽车市场竞争力明显提高，动力电池、驱动电力、车载操作系统等关键技术取得重大突破。新能源汽车新车销量占比达到25%左右，智能网联汽车新车销量占比达到30%，高度自动驾驶智能网联汽车实现限定区域和特定场景商业化应用。
      中汽协的统计数据显示，在今年汽车销量同比下滑的背景下，新能源汽车销量数据能然能够保持增长势头。根据规划意见稿提出的2025年新能源汽车占比25%的愿景，到2025年新能源能源汽车销量将达到600万辆，对比今年的基数100多万量，未来五年将有6倍的增长空间。
      在下游需求拉动，上游产能出清的背景下，最近几年赣锋锂业和天齐锂业加速优化产业链布局。赣锋锂业从中游锂化合物和金属锂起步，成功扩大到产业链的上下游，形成垂直整合的业务体系（“赣锋生态系统”），涵盖从锂资源提取到锂电池生产、回收的各个环节。根据最新的半年报，赣锋锂业分别与特斯拉、德国宝马、德国大众、韩国LG化学签订了供货协议，进入了国家蓝筹厂商的供货体系。天齐锂业侧重在上游优质锂矿和锂盐资源布局，先后并购了占据全球锂资源占有率30%的泰利森和低成本锂盐生产商SQM。
      可以预测，当新能源汽车需求逐步释放，带动碳酸锂需求增长、价格筑底反转的时候，能够获取产业链大部分价值的，一定是具备核心竞争力的头部企业。
      从最近的财报数据上看，赣锋锂业和天齐锂业的利润同比下降，而且幅度不小。利润下滑的主要原因是碳酸锂价格下降导致利润减少，天齐锂业还有一个内部因素是并购的资金来源是借款，财务负担过重（已通过配股等方案解决）。
      但财报的数据总是滞后于经济周期的，而股价的走势总能领先于经济周期。而且周期股投资的最佳时机，往往是行业处于周期底部、即将反转的时刻。
赣锋锂业和天齐锂业具备周期股的特征，而其下游具有很大的成长性。比较这两家公司，赣锋锂业垂直整合的业务模式的稳定性更强，从市场的走势上看，赣锋锂业也得到了更多市场资金的认可。
      因此，波丰浪股君强烈推荐读者关注赣锋锂业，目前的价格，就是理想的买入点，可持有至主升浪结束。


   

木子lww

2点看法。  1，新能源发展这一块，工信部定调是氢燃料为重点.
               2，明牌是基金抱团干的事。雅化在16年时伏击过它，主要是因为和众和纠纷，大多有利于雅化的原因。

              发现新事物，新东西才有暴利。在2008-2009年发现2维码这新东西。当时成形的就000997新大陆。你去看看月k.    纯个人独白。
               
                                                                                                   

木子lww

没前瞻性，镀金的科班出生也就那样.你在看看上周的002284.再看看我下面的朋友圈.

波丰浪股

木子lww 发表于 2019-12-22 13:12
没前瞻性，镀金的科班出生也就那样.你在看看上周的002284.再看看我下面的朋友圈.

您的这三支票，在我的系统里从流动市值和日成交额的角度就已经排除掉了。
不是说不会涨，而是缺乏确定性。
这个月我给朋友推的票是华泰证券，万科A，赣锋锂业及天齐锂业之类的行业龙头，华泰、万科、天齐都是启动之前说的，理由很简单，龙头、低估、成长、风格切换。
之所以换成赣锋，因为以前忽略了对他年报的跟踪，近几天读年报才发觉赣锋这两年在行业的布局已经超越天齐了。
已经习惯了做这类股票，基本不再探索新的模式了。
股票一点不复杂，也没有任何难度。其实只需要常识就够了。赣锋锂业明年会突破2017年高点的。

波丰浪股

木子lww 发表于 2019-12-22 13:05
2点看法。  1，新能源发展这一块，工信部定调是氢燃料为重点.
               2，明牌是基金抱团干的事。 ...

明牌确实是基金抱团干的事。做股票，我基本上也是这个思路，走大道，不走小道。2017年的中国平安，招商银行，这都是看得见的明牌，不需要内幕，不需要操纵。趋势的洪流，不是个别庄家主力可以创造或逆转的。
看看现在的港股，就是以后A股的样子。蓝筹股和老千股，泾渭分明。

jy2018

攒点分来

木子lww

第一次和你聊股是一只300494.其实N多人离开了平台，什么也不是。

i38047

看大神聊天 ，云里雾里

波丰浪股

开始减少锂钴板块的仓位了。现在布局的标的是科大讯飞和华大基因，稍后会把分析专栏发上来。