|
|
回帖奖励 +5 金钱
破产风险与交易资金的比例（亏损占总资金的比例）直接相关；与利润和风险比例反向相关。当利润与风险比例为2，交易成功率低于30%时，无论交易资金比例如何，破产风险都是1。交易成功率如果提高，破产风险就会下降，下降的程度决定于交易资金的比例。当使用10%的可用资金投资时，破产风险下降到非常安全的程度。当使用10%的资金交易时，在成功率50%时我们可以看到只要利润与风险比大于2破产的风险就相当的低。
根据我们的破产风险表，交易者可以在一个给定的交易资金比例下进行破产风险评估。比如成功率50%、使用25%的资金交易、利润与风险比为3，那么相应的破产风险为8.6%（在10万人中有8千6百人因此破产）。也可以根据可以接受的风险按照交易成功率和利润与风险比例来决定使用资金的比例。
通过以上的讨论我们了解了影响账户生存的几个关键条件，对于交易成功率和利润与风险比例来说这两个因素与交易者的交易如何选择交易机会有关，而所使用的交易资金比例则决定于我们的资金管理。
我们仔细研究一下10%资本投入交易的表格，注意成功率50%的部分，当利润与风险比例达到3：1的时候，破产的概率就相当的低了，下面我们引入一个新的计算方法：
将利润与成功率相乘比风险与失败率相乘。这样做的意义在于，既然破产与交易的资金比率以及成功率、收益风险比三要素有关，那么当交易资金比率确定的情况下，如何将成功率与收益风险比统一成一个可衡量的量呢。因此我们引入了该计算方法：
利润*成功率：亏损*失败率
我们根据成功率50%，利润与风险比例达到3：1的情况计算一下：
3*0.5：1*0.5=3：1 我们假设当计算结果达到3：1也就是3的时候是可交易的情况（使用10%资本进行交易的情况下）。
那么我们就可以得知：如果在利润与风险比例小于等于3：1时，成功率需要大于50%而使
利润*成功率：亏损*失败率 大于3：1。
我们举个例子，如果利润与风险比例为2：1，假设成功率是A，失败率为1-A，那么
2*A：1*（1-A）=3：1
通过计算我们得到A=0.6，也就是说成功率为60%，当利润与风险比例为2：1，要想获得满意的收益，那么成功率至少需要60%。
使用这种方法，我们可以把交易机会进行客观的比较，来选择究竟投入什么样的交易。
常常使我们疑惑的问题是，一次交易的具体成功率究竟是多少，这个问题的解决除了追溯我们的交易方法的历史平均成功率以外，我们可以采用50%为可靠的分界点，我们知道一些基础的交易技术它们的成功率是大于50%的，也就是说，在使用这些交易技术如：支撑阻力、反转形态与持续形态等等方法时，我们只需要风险3倍的回报也就是说，利润与风险的比例为3，这样我们就可以在轻仓（10%以下）交易的情况下保持长期稳定的获利。
当然我们要再次强调，这些计算都是建立在每次交易的资金占用总资本较少的基础上的，只有将每次交易的资金控制在较低的程度，我们才能去讨论概率，因为此时我们拥有大量的交易机会，如果仓位很重，那么便没有产生胜率的基础——大量样本。就好象当我们扔4次硬币，结果不一定是2次正面2次反面，但当我们反复扔硬币1000次，那么我们基本可以得到大约一半的正面一半的反面，如果扔的次数更加巨大，结果也更接近正反各50%。
这就是我要说明的，不要让一次交易决定你的事业生涯，控制好每次交易投入的资本，运气来自于良好的纪律。
最后我们要注意，我们前面所说的投入交易的资本，实际上是我们所冒的风险，在以后的交易中，我们应该使用的实际计算方法应该是：可能亏损/总资金。 |
|
[复制链接]
窥视卡
雷达卡
发表于 2020-3-7 12:57
显身卡
