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本帖最后由 我的宝马 于 2014-12-29 20:07 编辑
这样就简单介绍一些机构里有关风控和资金管理的基本情况吧。
一般机构里把投资分成几个基金来进行相关品种的投资的。
例如:
1、一个比如1000万(当然是几亿或几百亿资金,为了举例才把它缩小规模的)的综合性投资机构里,他们把它分成100万一个基金十个等分,一个等分投资比如说股票,另一个投资期货,还有投资黄金、再还有投资债券,再还有投资外汇,等等,各投资品种一般不会穿越混合操作的。
2、然后再把把一份成的100万叫XX投资基金,拿出50万-70万进入实际投资的资金池里进行实际投资。另外30万--50万资金作为风险备抵资金,以备风险控制。这部分资金是有风控部门下指令才可动用的。为了接近爆仓警示时才会调入实盘投资资金池里去。
3、操盘手(也就是专业交易员)在50万--70万进行实盘投资操作,一旦当盈利资金达到目标时,比如说利润一般在本金的120%-150%时,那么风控部门会提出提取利润的指令,把这部分资金划到风险备抵资金账户了。这种情况经常会使交易员与风控人员产生矛盾的根源。主要是交易员当然是资金越大其操盘就越爽,这样就不知不觉地会把贪婪的本性暴露出来,而风控员他是执行公司里的风险控制的职能的,这种相互制衡是多年教训积累后才总结出来的一种内控制度。
4、而对专业交易员的考核不是实际投资的那个50万--70万实际操盘资金的,而是把风险备抵资金也加起来一起考核的,这样分母的基数大量,当然其投资回报率也就降下来了。这就是我们经常听到或看到的为什么专业投资机构的回报率会那么低的原因。一般不知道内部这样流程是会给人一种误解的。
就是这样简单情况{:soso_e113:} 。供参考,阿门! |
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