你的止损为什么在数据市被击穿？

wqpfx

本帖主要介绍撮合交易系统和止损击穿的价格原理，供新手参考。
撮合价格交易系统

先看图，一图胜千言，图的右上角有一个报价窗口，显示了5个卖价和5个买家。要成交，就必须有买家和对应的卖家。就拿图上的AUTD来说，假如我有100手，我愿意以400元/克的价格卖出10手，能卖出去吗？谁会理我啊？谁都不会，因为市场上还有比我卖出价格低得多的呢，最低的价格是卖价1：328.99元/克，卖出2手；然后是卖价2：329.00，卖出2手。
市场上现在有人买吗？有，可是5个买家报的价格比5个卖家期望的价格要低。当然了，买家期望买入的价格是越低越合算啊。现在买家中愿意出的最高价为328.90，愿意买入12手，然后有人愿意328.80买入2手，328.72的价格愿意买入1手，328.71的价格愿意买入2手，328.70的价格愿意买入3手。
这就是一个执行撮合价格的交易系统，股票交易也是典型的撮合价格交易系统，外汇交易市场本质上也是，也就是我们通常说的ECN，将我们提交的交易单直接扔给银行的那种。
现在来讨论：如果市场上就只有这5个买家和5个卖家，有交易吗？答案是：没有交易，因为价格没有撮合成功。如果买家不愿意提高其愿意买入的报价，则只有当卖家愿意降价并将愿意卖出的价格至少调整到328.90，才有可能遇到合适的买家；同样的，如果卖家不愿意调低价格，则除非买家愿意提高愿意买入的价格，并将价格至少提高到328.99，才有可能遇到合适的卖家，而且还只能买入2手，多的没有。但是不管怎么样，总是有交易了，这个交易就是现在的成交价格，就是328.90或328.99，这个ECN平台的价格可以作为MM平台的参考价进行交易了。
交易的参考撮合原则有价格优先原则、时间优先原则。如果我是一个新加入的买家，之前我想以400元/克的价格卖出黄金，看到没有人愿意买，于是我将我愿意卖出的价格调整为328.90，卖出12手，虽然在我的前面有5个卖家，但是因为我愿意卖出的价格最低，而且刚好有人愿意以328.90的价格买入12手，则我的12手黄金可以正常卖出，而在我之前加入市场的那5名卖家只能继续等待。
时间优先原则指的是同一个价格，按照系统接收的报价的时间顺序先进先出。
止损击穿的价格原理
今天我们听到很多汇友在说的一件事情：今天真是背啊，我的黄金的多单明明设置的1602的止损，实际止损竟然是在1592.00，这个平台是不是太黑啊。这种现象，我将之称为止损击穿。
简单了解了撮合价格交易系统以后，就明白止损击穿的价格原理了。
为简单起见，假设市场只有买方和买方各1个代表。
在今天20点20分之前，买方的黄金报价为：1610，1000手；卖方的报价为1611，1500手；于是双方因为价格不同一而僵持了一段时间。后来，买方妥协了，将买入价格调整到1611，买入1000手；交易成功，成交价格为1611，此时所有MM交易商显示当前黄金价格为1611。
卖方随后觉得1611有点亏，觉得卖1612更合适，于是将剩下的500手修改为1612的卖出价。买方1611买入以后觉得合适，还想买，可是卖方提高价格了，怎么办？看涨啊，于是买方又提交了500手买入价1612的单子，再次成交，黄金价格到了1612了。
。。。。。
买方刚1612买入就觉得其实有点亏，觉得1608才合适，于是提交了10000手1608的买入单；买方刚才还是非1612、1613不卖，一看没有人买，怎么办？做了半天思想斗争，觉得自己1500买入的黄金1608卖出也是很合算的，于是立刻卖出20000手卖出价为1608，于是价格就到了1608，还剩下10000手1608的买出单子没人买。
就在买家再次填写单子要买入黄金的时候，美国发布经济数据，买方觉得美国不会退出QE3，这样那样的原因，觉得1608买入亏得慌，觉得1605买入差不多；卖家一看买家要跑，想想1605就1605吧，反正我是1500的进价，还是赚的，于是将1608的10000手卖出单修改为1605，买家填写的是5000手1650买入价格，现在黄金的价格从1608到了1605。
很多挂单在1605的多单立刻成交了，止损在1602。
经过分析，卖家的分析师发出指令，内部计算机系统配合各经济师，在美国数据出台以后的5分钟，得出XXXX结论，黄金价格应该大跌，我们现在买入的价格只能是1590，于是买家将新推入市场的买单填写1590的买入价格。卖家的分析师与此同时也得出类似的YYYY结论，并觉得1592价格合适，于是卖家填写1592的卖单，但是没有人要。于是只要修改为1590卖出，买家正好愿意1590价格买入。于是黄金的价格从1605直接到了1590。
于是就发生了：
已经成交的1605的多单，虽然设置在1602，但是止损被击穿了，直接变成了1590止损；
尚未成交的1602的多单挂单，在1590的市场价格出成交了。
这就是止损击穿的典型场景，是因为实际成交的价格也就是市场价格存在跳跃。
止损击穿是正常现象。
有的汇友把止损击穿和滑点混为一谈。
滑点是指的平时的点差是0.50美元的黄金，结果成交的时候和市场价格的差距远大于0.50。如在市场价格为1650的多单，本来应该在1650+0.5=1650.5处成交，结果可能在1652.00处成交，滑点因为一般也发生在重要数据发布阶段，很容易和止损击穿混淆。其实只需要点一个市价单，看一下两侧的价格即买入和卖出价格之间的差异就知道点差有没有滑动。
希望对新人有用，明白止损被击穿的真正原因。

baixu

{:soso_e110:}        沙发{:soso_e113:}

wqpfx

其实跟平台没啥关系，滑点只要别太离谱，都能接受，关键是打完你的止损就往你预想的方向走，这个难道故意的 ...[/quote]
交易最复杂的地方是心理，参考《投资中的心理学》
所以止损点的设置很重要，很多时候我们设定的止损点是一个大众心理止损点，主力就故意走到这个止损点，干掉小散之后，扬长而去
最近和一个朋友（学国际贸易的，期货做了7年了，只做2个品种）讨论入场点和出场点，他给了我很多参考。比如W底和M顶，一旦出现，往往是一波非常可观的行情，如果猜顶或猜底，那么最多也就是损3次，一旦行情猜中，则一波行情的盈利往往是6-10倍。

wqpfx

沙发[/quote]
大哥周末快乐

wqpfx

这本书我好像有，6-10倍获利，令人垂涎欲滴啊，继续研究，美日好像也是M头，下周看看会不会跳空，期货跟 ...[/quote]
我看他分析完以后，如果符合他的交易系统入场原则，立刻下单，一下单就设置好止损，然后关机出去逛街，锻炼身体，看电影
结果无非两种：要么止损，要么开始进入盈利区间
他的仓量管理很合理，一单一结，从不逆势加仓，也不顺势加仓，直到他判断出现反转趋势了才平仓，平仓以后立刻反向开仓并设置好止损。

wqpfx

可以问一下是什么交易系统呢？如果这个交易系统非常好，可以推荐一下吗[/quote]
均线交易系统
2条均线
均线抬头成叉且相差在150个点以上，确立趋势，入场并设置止损位置，未被止损的话基本上能持仓1-2周（期货嘛）甚至更长
他最强的是心理素质和执行力
1、完全做到F大说的上一单丝毫不影响后续操作
2、严格一单一结
3、充分让盈利奔跑（不搞追踪止损之类的技巧）
4、做趋势，不做振荡（一段趋势以后进入振荡不会平仓，如果继续原来方向突破，保留单子，确认反向突破振荡区间以后平仓并立刻反向开仓带止损，我拿我原来一些入场点位和他交流，他指出我很多冒险的左侧交易行为）

frlin2003

一般情况下，数据行情来临时成交量会降低
数据行情之后，成交量会暴涨；
当成交量清淡的时候：
假设当前欧美1.3000
主力在 1.2900卖个蛋，同时又买个蛋
这样1.2900价格就出现了。
在2900--3000的价格区间内，只成交了一单。---1.2900扯远了

ynboyinkm

一句话,流动性缺乏,引发的跳空~~

frlin2003

交易最复杂的地方是心理，参考《投资中的心理学》
所以止损点的设置很重要，很多时候我们设定的止损点是 ...[/quote]
个人认为，
止损次要。
止损=控制风险；
当把风险量化后，止损就被量化了；
止损1.止损出方向；（这个止损一般比较大）
止损2.止损仓位；（这个止损一般考手动，开仓带损也成）
止损3.止损非人力抗拒风险；（个人习惯，做多非美要设，做空不设{:soso_e113:} ）

wqpfx

150点以上，才能确立趋势？看来我的懂得还是太少了，学习了，这么说美日交叉点位才26个点，还是跌，多谢 ...[/quote]
不要照搬，期货和外汇，技术分析思路是相通的，但是具体问题还是要具体分析
期货不同的产品最佳的均线是有很大的差异的

frlin2003

均线交易系统
2条均线
均线抬头成叉且相差在150个点以上，确立趋势，入场并设置止损位置，未被止损的话 ...[/quote]
感谢被提及也谢谢夸奖
就回帖顺便说2句
1.我没什么强大的心理素质，执行力也不好；
说白了，人比较呆滞；
2.提到持有单不影响后续操作，详见（吹水贴--闲谈技巧--简单的资金管理）
3.一单一了，这个是要坚持的；
4.让利润奔跑，指的是持有；
持有是个学问，
三分入场七分拿外加一分运气
突出持有的重要性
持有，是建立在对市场的不断深入了解的基础上，逐渐增加各方面的信息，形成的更多的交易技巧，才能做到更好的持有；
体现在：市场的方向；市场的节奏；形态；K；四个结合起来；
比如，横盘走势中，遇到强势横盘的形态，那么横盘的单子就不能持有，需要隔夜平仓和随时离场；
上涨的方向中，遇到上行失败的形态，则，多单不能持有，还需要前高继续挂空操作；比如当前镑美小时图。
-----利润奔跑难。
5.当，明确的区分了震荡和趋势后，
做什么不做什么，不需要取舍
{:soso_e196:}

wqpfx

frlin2003 发表于 2014-4-18 20:01
一般情况下，数据行情来临时成交量会降低
数据行情之后，成交量会暴涨；

惊动了F大，罪过罪过

不远不远
成交量可以决定价格
1.3000到1.2900固然好像可怕，相对应于黄金来讲，不就是2013年4月15日么？
相对于原油，不就是2012年6月29日么？
最近的不就是4月15日20点27分，据说是5个亿的期货单子，还造成10秒钟的中断，主力其实想这么干就怎么干呗，不用找理由的

frlin2003

wqpfx 发表于 2014-4-18 20:16
惊动了F大，罪过罪过

不远不远

没有惊动
是自己跑过来遛弯的

再扯远一下

我们在平台的交易量，
其实是很少的一部分
因为，大部分是场内被消化了
影响走势的主要力量是期货力量

他们很明白，当前的多空力量对比
和挂单量对比

可以实现“对敲”

wqpfx

frlin2003 发表于 2014-4-18 20:13
感谢被提及也谢谢夸奖
就回帖顺便说2句
1.我没什么强大的心理素质，执行力也不好；

谢谢细心解说
{:soso_e179:}

xianxue

简单易懂，非常靠谱

缘引人

留住学习用，谢谢分享！

汇长

澜沁

新人学习，感谢分享。。。

尐然

撮合制交易唯一的缺点~~.~~

wqpfx

尐然 发表于 2014-4-22 10:44
撮合制交易唯一的缺点~~.~~

MM平台的价格来源于何方？