djinn1102的临别总结

djinn1102

煽情的部分就删了，哈哈哈哈
1，关于交易。
系统就不说了。
a，说说长短线的矛盾。
今年第一次问题，就是空在了地板上，导致了后续一系列被动，最终亏损了不少。我事后反思这个问题。入场的依据是一个短线信号，不能算盲目，但是结果却很尴尬。通过对4h图复盘，欧元的一波行情往往在250-300左右，极少的情况下会达到500。当时欧美已经下跌了接近300点，所以这个位置空，在4h图上是危险的。如果空，必须要带损，而且是短期损。更优的选择是择机多。直白点说，就是以大周期为主。
至今，我也认为这个认识是到位的。
但下半年的问题也出在这里。通过基本面分析，主观预期到1.4的顶部，也做了空。但是到现在，没赚到钱。初期还是不错的。空也空到了，反弹也做了，但后续踏空了。再后来，面对单边，就是通过前面总结的经验，在300左右的位置做反向，但是行情并没有出现反弹，而采用了横盘整理。再后来虽然及时逃跑了，但主要行情基本都错过了。到现在，这段行情已经接近尾声，意思已经不太大了。回顾整个过程，很遗憾，看空，也做了空，最终还是没赚到钱。
4h图一波行情250-300错了吗？肯定没错。之前也出现过一波500的情况，而那时候与今年下半年恰恰有一个共同点，即，基本面发生了巨大的变化。所以原有的规律在一般情况下是成立的。而在基本面发生根本变化的时候，波动的幅度要相应的放大。
b，叉盘
做叉盘肯定是为了得到额外的利益，所以不能乱做，需要机会。解释一下，比如欧美、美日，如果两者都涨，欧日则涨得多。因此能判断两个都涨的时候，才是操作欧日叉盘的大好时机，否则，碰叉盘意思不大。叉盘本来风险就大，也不好做。
c，细节：波动后横盘的交易法
我对波动后横盘是这么处理的。就拿上涨后横盘来说吧。上涨后横盘，当然看涨了，做多。一般到了时间肯定会涨，这个无异议。但是涨了一点就出阴线则要提高警惕。如果阴线幅度很大，或者连续两根阴线，则平多进空。预期行情演变为小铲子的形状，或者说小簸箕的形状。这一招跟盘跟的紧，在时间节奏有效的时候是很好用的。但是一旦出现长期横盘，就麻烦了。行情可能在整理结束后，走一个心电图式的震动，回到水平位置，继续横盘。这样行情演变为长期横盘，空单肯定是要跑的。所以面临多次止损，很不妙。在复盘时曾经见过一段行情，上涨后横盘，上下一震，继续横盘，再震，再横，再震，再横。横了三次才开始慢慢出方向，值得一提的是第三次震得幅度比前两次要大得多。
后来我做了一些修正。在横盘的范围里，挂单高空低多，一旦止损会出方向。同时优先持有长期图上有利的方向。已经进的单子则放大止损，择机过渡到修正策略中。
d，趋势
关于趋势一直以为很简单。但今年下半年这典型的趋势做的也不怎么好。
大爷说过的一点很重要，即，趋势结束的客观判断。衰竭底一定要见到突破均线后的大阳线才算，否则不能说趋势结束了。过于激进的抄底，很容易陷入被动。因为多单不好做，很多时候要磨时间，但是磨了时间，又没上去，就越来越被动了。
2，关于稳定性
资金的稳定其实并不复杂，一是系统问题，那是系统的事。二是心态、纪律、执行。说起来很容易，做起来难。
其实告别重仓，遵守系统，不冲动交易，基本问题就不大。相信大家的系统都是可靠的，毕竟经历了那么久的时间检验了。
3，关于基本面
基本面我觉得是非常难的一部分。需要长期的积累。很多时候你预测到了局势的演变过程，但没用，你不知道市场如何反应。有时候打仗了，黄金不涨还跌，有时候还没打，只是要打，黄金就涨，这都很奇怪。预测打不打可能还容易一些，但要预测市场具体的变化，那就太难了。我现在只能是经历一件事，观察一次市场的反应，积累一次经验。但大家都能看出来，这个过程肯定是漫长的。毕竟市场的反应是多种多样的，事件也是多种多样的，总结出个规律来不容易。
了解基本面，我觉得应该从贸易入手。现在全球经济一体化，世界是一个经济循环。从原材料生产国出发，原材料出口到世界工厂中国，高端制造业国家欧、日、美，最终供应到全球市场中美欧。
俄、澳、纽、加都是原材料出口国。金砖国家除了中国都是原材料出口国。中国为什么能整合金砖国家？因为金砖国家的主要出口国基本都是中国。印度比较特殊，与中国贸易关系不佳。其实出人意料的是，中俄虽然关系很好，但贸易其实不怎么样，俄的贸易重心一直都在欧洲。但是眼下的乌克兰危机，严重恶化了俄欧关系，俄国的贸易重心在向中国转移。
中国是世界工厂，为全世界提供低端制造业产品。向全世界出口诸如玩具、日用品等等。欧日也是工业国，以高端制造业为主，但是欧日之间的产品差别很大。所以总的来说，中、欧、日三个工业国在产业链上存在互补性，每个人都有自己的地盘。
美国的地位最为特殊，他一方面是工业国，GDP长期第一，一方面也是主要市场，同时还是唯一的世界霸权，世界秩序的主要操纵者。
在对原材料的需求上，欧美日的需求，都不如中国大，因为中国占据的是高能耗的低端制造业这一环，所以我们能看到，美国去打伊拉克，但是中国去采油的现象，（同样的还有美国打阿富汗，中国去挖矿）美国所处的产业链位置决定了他根本不需要这么多矿和油。同样，美国的产业链位置也决定了国内的失业率居高不下。因为劳动密集型的产业都向中国转移了，国内失业率升高是自然现象，不能全依靠美联储的货币政策。（解决这个问题需要有新的产业兴起，类似过去的互联网，这就扯远了。）
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我觉得经济学中最值得一看的就是供给需求原理。除此之外，意思都不大。各种模型都无法完全模拟现实。所以并不是很看重。
在货币政策上，简单的说就是降息，扩张信用，货币贬值，升息，货币升值。一般货币降息都是刺激经济，刺激投资，刺激就业。升息都是为了抑制通货膨胀。但是这仅仅是讨论封闭一国的情况下。
现在只考虑国内的封闭情况显然与现实不符。因此必须要考虑资本外循环，即资本在国家间流动的情况。比如美联储升息直接引爆了98年的东南亚经济危机。这是资本外循环的例子。一旦外循环启动，东南亚国家靠升息是根本无法抵抗资金外流的。虽然升息，依然是暴跌。
这些道理大家都懂，各国政治家更是整天思考这些事，所以与之相关的博弈就会十分激烈。这是阴谋吗？说阴谋就是阴谋，说阳谋也是阳谋。因为大家都不傻，玩政治玩到高层的，都不是傻子。
我思考了广场协议后日本的衰退过程。其中并不能说日本央行的政策蠢笨如猪。恰恰相反，它的每次动作都有其合理性。但几次合情合理的“错误”和无奈最终导致了悲剧的结果。比如广场协议后，日本的经济虽然由于日元升值短暂的衰退了一阵，但依靠产业升级提高服务等等，迅速恢复了过来。日本央行却对此反映过度，采取了宽松的货币政策。这导致了流动性过剩。再比如，后来世界经济逐渐复苏，日本准备退出宽松货币政策。但美国发生了黑色星期一，股市大跌，美国为了维护美元回流大战略，向日本施压，要求它晚些加息。日本迫于压力，无奈遵从了。这一系列的要素最终导致了日本的泡沫，日本面对泡沫没有采取软着陆，反而采取了严厉的措施，最终导致长期通缩，增长停滞。今天中国的策略就与日本有大大的不同，人民币的升值是缓慢的，这给经济适应的机会。我国央行没有反应过度，主要是稳健、微调。面对泡沫，我们采取了软着陆，而不是用严厉的政府措施刺破泡沫。
所以博弈肯定有，但结果是主观行为和客观背景互相作用的结果。不能说美国或者某一势力，甚至外星人控制了一切，如何如何，仿佛世界上只有一个聪明人，其他人都是没脑子的，那都太不靠谱了。
总结起来，我认为基本面的要点包括：贸易、各国国内经济状况-货币政策-利益诉求、世界政治博弈动态。在使用上，当然还是以技术面为主，力求技术面与基本面的配合。比如今年三月南欧的经济状况已经开始显露出恶化的迹象，但欧元依然涨。这时候主观地预期，欧洲将会宽松，去空，就不太顺利。（我当时就这么干啦！）后来还是冷静下来，以技术为主，当时上涨后横盘依然看涨，我挂了1.3990（感觉1.4比较敏感，下调了10点）高位空单。最后，主要还是追回了前面的损失。如果没有之前过于主观的操作，那结果就更好了。
还有一个例子，英镑。英国的房地产泡沫比我们的还要严重，我主观预期英镑会跌。如果继续涨，维持外资流入，那国内的房地产问题会越来越严重。当时和同学聊到这个问题，他认为英国房地产还要涨，因为李嘉诚去投资英国房地产的新闻那时候刚出来。他觉得李嘉诚是聪明人，所以还要涨，我则认为已经出现严重泡沫，不会再涨了。虽然我没有针对英镑做什么操作，但事实证明，英镑从那个时候确实又涨了一轮。最近几个月才开始跌。有问题要解决，这是肯定的，主动也好，被动也好，总是要解决的，不可能吹泡泡一直吹下去。但是泡沫大了不代表要碎，甚至可以更大。什么时候碎，问题什么时候解决？这个难说。不能确定这个时间点的话，整个分析对交易意义不大。这个转折点靠基本面分析是很难捕捉的，只能靠技术。
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对基本面的态度，要以客观理性。主要盯着经济、由经济衍生出的利益、钱流（资本内循环和外循环）。千万不要因为爱国等因素使自己变得偏执，进而做出错误的判断。虽说基本面的研究结果都是主观的，但是让我们尽量客观地去主观吧。
4，关于交易的路
以前看过一个励丹骏的视频，里面他提到了套利交易的手法。基本思路是通过发现估值扭曲，进行套利。胜率非常高，适合大资金。可惜很遗憾，到现在也没研究透。
未来准备往不需要判断行情的无风险套利方向上进行探索。
进入汇市两年体会大致如此，水平有限，抛砖引玉吧。

frlin2003

难道是此贴引起的？费了好大劲才打开，论坛堵住了？

阿建GG

为啥要临别，继续啊

naniking

有道理， 支持一下

汇悟

好文章，散是为了下次的聚

play

真流弊，干货！

fzqflash

恩，很有见地，顶了

frlin2003

差点忘了，把田野留下

djinn1102

差点忘了，把田野留下[/quote]
田野哥抛弃我了，不跟我走{:soso_e105:}

nasa1888

焦哥，最近在外还交易么？

Loya路亚

额，别走。

Toro

焦哥在缅甸坚持交易呢吧

nasa1888

焦哥,在外面还好么?想你啦!

qingyang2005

不需要判断行情的无风险套利方向 好

随波千万里

为啥要临别，继续啊

望乐乐乐

学习了

aleax

牛 专业