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本帖最后由 盲战 于 2019-12-6 00:08 编辑
平台交易品种的持仓利息，说起来是一个很无奈的解释。以至于现在平台间的品种持仓利息不尽相同（这个平台黄金是3哪个平台黄金是6，每个平台想同品种利息不同的意思）。甚至出现穆斯林账户不收取利息的账户类型。要想说明白，或需要用很长的文字了
品种的持仓利息有一个历史的演化。
第一阶段，在很早的早期。外汇交易品种的利息是按照两个货币的利息差来收取的。大概在10年前或者7年前吧。以欧美为例，持仓利息就是欧元的利息减去美元的利息，这个利息是一定的，如果你做空，就收，做多就付。这种计算方法有一定的公式，大概就是央行的利息差乘以合约标准10万。这种方法在使用了一段时间后，就被不少平台废弃掉了。从而出现了第二种收取方法
第二阶段，随着交易赚钱的人出现，平台发掘完全跟客户对赌不能有效规避风险，即总有长线客户盈利持仓。平台处于风控考量，将盈利客户的订单抛给流动性提供商，从而把客户的盈利在流动性提供商哪里拿回来来转嫁平台的风险。于是乎，流动性提供商的利息标准就是平台的利息标准。而流动性提供商是直接对接银行的，那么流动性提供商的利息设定标准基本上就参考银行给他的利息标准再上浮一定百分比。于是乎，平台也参考流动性提供商的利息上浮一定比例。随着风控技术的完善。第三种利息设定方式出现
第三阶段。随着平台交易量的日趋庞大，之前一个平台每月一万手或者几万手逐渐成长成十几万手，几十万受。那么风控方式也发生了变化（为何交易量变大到十几万手？因为交易成本的降低以及EA等程序化交易的加入，交易成本也就降低了自动化的程序出现，让量化交易成为可能）变化的方式就是平台内部多空对冲后，只把净头寸抛给流动性提供商。这样平台面临的风险就小很多很多。而内部对冲后，赚钱的人赚亏钱的，亏钱的亏给赚钱的。所以不用抛单给流动性，因此点差以及产生的利息就全部是平台的利润了。而平台发现，想要吸引更多的交易者，降低持仓利息让利给交易者从而吸引客户是一个很好的方法。测算下来后，无非是我将赚1万块手续费点差及利息的时间拉长，但增加了客户量与交易量，还是划算。（以前赚1万需要1天现在需要3天，但总体不变）因此，在对冲后抛单的平台中，利息就人为设定的较小或者为了调节客户持仓方向，对某个方向给利息，不利的方向收利息。于是利息按照百分比收取，按照点差收取就出现了。
所以
而运维完备的平台，对于利息这一点甚至可以做到每周调一次，而大部分平台，也仅仅是对交易量大的品种调整频繁些。所以，你要精确计算持仓半年需要多少利息，还真不好算。因为期间随时会变。
但总的来说，按照点差是以每点价值来计算的。以黄金为例，黄金每波动一小点的价值是1美金，如果按点差算是3.33867，那么就是3.33867美金一标每天。7天自然乘以7就好。如果是交叉盘，还要看计算点值的货币是什么，比如GBPJPY,,那么计算点至的货币是英镑，按照点值2.137点就2.137英镑，然后换算成美金。
按照百分比指的是合约标准的百分比。以欧美为例，合约标准是10万，2.23281就是10万*2.23281%/365*持仓天数*持仓手数=持仓利息。
希望能有所帮助 |
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窥视卡
雷达卡
发表于 2019-12-5 13:57
显身卡
楼主
例如湾湾，港港。
