|
|
期货中国6、您主要用怎样的方法去分析和识别大趋势的来临？用怎样的方法捕捉大趋势的进场机会？
邵立胜：金融市场本质性的规律就是趋势之后是形态，形态之后走趋势，形态之中以随机为主，趋势之中以规律为主。我只捕捉趋势行情，就是突破形态的关键点的那一刹那，它将要走趋势，那我会在那些关键点安排好兵力，捕捉这样的行情。所以我特别关注正在走形态的品种，每一个将要走出形态的品种都是我的重点目标，这就是我捕捉大趋势进场机会的主要的方法，标准来说，只要均线、K线系统吻合周线级别转势，日线反向突破60单位线，我都会去做。形态越大，我对这个品种越重视，因为大形态定大趋势，小形态定小趋势，没有走形态的往往不容易出趋势。
期货中国7、您对小一点级别的交易机会有没有研究？您觉得哪些类型的人适合做短线，哪些类型的人适合做波段？而您自己为什么只选择操作大趋势？
邵立胜：有研究过，股指期货模型测数据,一分钟、五分钟、十五分钟、三十分钟级别的我都有研究。我是研究找周期的共振点，小级别的往往先于大级别先行转势，大级别决定小级别，小级别又反向影响大级别。在一些关键点的时候，用五分钟或者十五分钟级别就可以捕捉一个很高盈亏比的进场点，当然这种机会也是可遇而不可求的。对小一点交易级别的交易机会的研究就是当一个大的周期在震荡的时候，比它小至少两个级别以上的周期中间会存在一些小的交易机会。比如说日线在震荡，五分钟或十五分钟级别就会有盈利机会，但如果用小时线去进出，你就会亏损，一冒头就会被干掉，如果周线在走形态，日线级别的信号通常就不会成功，成功率非常低。差一个级别就过滤，如果要比它高几个级别，那说明很小的周期反而是可以交易的。我们现在在培养操盘手的时候，没有大机会，我就要求他们用极小周期捕捉日线震荡过程当中一分钟到五分钟进出场的机会，不过夜就可以有一定空间获利，但用小时线进场又过夜，那么基本就是亏钱的。如果没有机会而只说不做，那操盘手就得不到训练，未来遇到真正的行情也会错过或者做错。决定做短线还是做波段的关键是性格，对盘面的价格变化反应非常灵敏的人适合做短线，当然只要有过滤，对方向的过滤，对进场点的过滤，短线也可以做的。短线操作不等于日日交易，日内交易也不等于日日交易。具备做短线特质的人，不让他做短线，他做不了长线，如果让他试两把短线，反而长线的单能拿住，这是我身边的人发现的规律。你可以给他定个小的量，设一定的权限，让他搞两把，但是不能多。每日的资金量、频率、最大风险，亏损多少必须定下来，都要有严格的限定。波段绝大部分人都适合，做波段只要有行情就进，趋势结束就出，有时候一两天，有时候三五天，有时候一两个星期，看行情而定。我本人也是比较喜欢做波段的，落袋为安，把大趋势分成一段段地去吃，短线我现在是不做了。
为什么只选择大趋势？是我这么多年交易总结的一个道理，我只需要一年赚30%、40%或者50%，就够了，不强迫性地要求自己一定要做多少频率、多少笔单子，市场有利可图的时候我才去下单。做大趋势的人，忍性和定力要超过绝大部分人，因为首先大趋势很难等，其次大趋势的持仓会比较复杂，阶段性的回撤都比较大。要是保证金50%以上，我会拿20单位线、20日均线去守，再有一倍行情，趋势没变、主轴方向又没变的情况下，我会放30单位线，30日均线去守。但是如果前期一个顶点回落到30日均线附近，这个利润可能要回吐三分之一，甚至更多。这种利润的回吐，绝大多数人是经受不起的，所以绝大多数人不适合操作大趋势，而适合操作波段。当然，如果大趋势确实存在，你会发现，做大趋势，省力轻松，而且盈利更大，N个波段加起来，斩头去尾，中间一些小折损，顶部让一点，底部让一点，把中间拿足的大趋势的模式赚的更多。当然这不是说到就能做到，中间还包括资金管理，如果你是重仓做大趋势，肯定做不到，利润的大幅回撤，甚至有时候会把利润回掉一半，一般的人是承受不了的。如果你是用轻仓长线型做大趋势，资金分散，你不会毕其功于一役，这样你是拿得住大趋势的。行情最大的品种我会加仓到40%，初始仓位在20%以内，这也是比较重的。团队操作交易的话，整个资金量再减去一半，初始头寸10%，有利润了，极限加码到20%。个性化操作的好处就是相对更灵活，例如加减仓，就像斯坦利•克罗一样，回抽50%加码，我中间也会做一些加减码的动作。个人账户我做权力比较大，团队账户，加减码要经过同伴的审核，他们的水平都比我高，一般也不会同意这种操作的手法，要特别强调的是做大资金的，不允许有个性化的交易，必须是按模式严格地风控。做大趋势，持仓过程的心理很重要，你能做得到不代表别人可以做得到，你能做得到不代表客户资金可以经得起一个阶段的回撤，所以这只能是适合自己个性的东西。团队交易，因为要跟风险回撤相匹配，必须要控制回撤，所以我们更多的是做波段。
期货中国8、您认为“当基本面吻合技术面时，是大行情”，这时应该怎么操作？而“在基本面不吻合技术面时，是大资金”，这时又应该怎么操作？
邵立胜：汪星敏说过，“资金面、技术面还有基本面，三位一体的时候是大行情。”他举的是棉花的行情，当时棉花田间地头的收购价都创历史新高了，农民不用迈出自己的田都有很多人收购，这样的机会是不多见的。这些年我们也可以看到这样的机会， 2012年的豆粕，当时供应非常紧张，那时候连储粮都没有了，很多人直接跑到厂里要货，所以豆粕有一波轰轰烈烈的涨，2012年涨得非常厉害。这样行情不是没有，而是你没有抓住， 2010年的豆油也是如此。这些行情我们事后去分析都是基本面有重大改变，技术面又吻合，同一个方向又有大资金进来，这时候大行情呈现。一个人一辈子碰到棉花这种行情的机遇不是很高的，2009年的棉花过了之后我想十年之内有这类的棉花行情，就相当不错了，我不敢奢望棉花这种价格直接翻番的行情。商品的价格有50%以上的上涨，已经可以称为超级大牛市，那这样的机会给我们，我们应该怎样去做？首先，有大的行情，在风险可控的前提下，适度地放大你的资金，有行情的时候不做，不放大杠杆是对不起自己的，可能十年就等这一波机会，就像傅海棠说的，做期货的人不期待大行情，你是不能做期货的。期货市场不应该有幻想，但当真的有机会来临的时候，要懂得分辨，这时候操作可以略微激进一点，当然前提是风险可控。
“在基本面不吻合技术面的时候，是大资金”。大部分的情况下，技术面我们是找买卖点，商品近些年的波动率都在10%-30%之间，有10%的波动，理论上保证金就有一倍的行情，有30%的波动，就是一个大行情。2014年近期的菜粕有百分之二十几，鸡蛋也有百分之二十几，还在延续，还有PTA，长期下跌之后，从6000这个位置止跌，现在已经7300了，也是20%了，这种就是常规的大行情。当基本面不吻合技术面的时候，大资金就进来了，像PTA，谁都不看好基本面，但现在它是整个工业品领涨的标的，你能不做吗？ PTA这样的行情可能在一年的范围当中都算得上一波比较好的行情了，如果你不做，你期货可能今年就没有多少的盈利点。我说当基本面不吻合技术面的时候是大资金的意思就是我们的操作要跟着技术去走，但是必须标准化控仓，控制风险，跟必须要跟，你将信将疑也好，你看基本面不吻合也好，当技术面明确无误地给你一个信号的时候，你应该把你的标准的持仓放下去，你应该下注，不应该让你自己的主观，或者以你对基本面的研究干扰你的下单，不能贪功，也不能冒进。
期货中国9、您一般只战略性地做一个品种，请问您为什么只选择一个品种？当您发现其他品种的交易机会时，您一般怎么处理？
邵立胜：我一般战略性做一个品种，特别是在一些转折期，我比较看重商品的整体指数——文华指数，文华指数在日线级别，在震荡过程中我会非常关注哪一个品种率先突破反向的阻力位，因为未来它就是反向那个方向的龙头，买股买龙头，做期货也是一样，龙头可能涨30%，而跟班的品种只涨10%-15%，这也是期货市场的规律。比如说所有的工业品，去年底一直跌，塑料是第一个扭转的，我们当机立断做了塑料，当然塑料的走势并不顺畅，是通道式的、微幅的上涨，但它毕竟是第一个摆脱下跌通道的品种，我们就重点关注了塑料。五月份PTA是第一个出大阳线的品种，焦炭、焦煤、橡胶文华指数都在区间内震荡，但是PTA出来了，按照基本面不吻合技术面的标准我们做PTA，前期做塑料并不顺，没有赚到多少钱，但是PTA这波就做得比较顺。6300开始做，6600突破平台我们继续加码做，甚至突破7200的时候还在加仓，这就是战略性地做一个品种，率先突破反向的整体的态势，率先走出多头的品种，我们就重点做。再举一个例子，去年12月13日，最强的品种是橡胶，最弱的品种是焦炭和焦煤，当时转势，文华指数是一根跳空闸刀式的大阴线下来，9点多的时候我们做的是焦炭和焦煤，焦煤最早，焦炭焦煤是一个版块，焦煤1405合约先出来，我们重点做了焦煤1405，接下来焦炭1405，因为在文华指数破位的那一瞬间，焦炭焦煤率先出信号，而其他品种，包括橡胶、铁矿石都还没有出信号，螺纹钢还在上面，都还不能视为破位，率先破位的品种及率先上涨的品种就是我所说的战略性的交易品种，我会重点关照。
当我选择这个品种走出来一波行情之后，其他品种交易机会出现的时候，因为资金管理的问题，接下来的品种我都没那么关注。一是幅度上，领头羊的品种通常幅度更大，二是后面的品种通常我会用很少量的资金去做，而不是战略性地做，这是我从十几年的股票经历当中琢磨出来的，同一个板块启动点有先后，龙头股可能涨两倍，跟班的就50%，期货品种也是如此。在一个板块反向的时候，龙头品种涨幅往往要大，或者跌幅要深，这就是一个规律，所以我战略性地做一个品种指的是率先转势的那一个品种仓位要重，接下来的品种我就没有那么重视了。
期货中国10、在一个阶段，您如何从众多品种中选择核心操作的品种？
邵立胜：率先转势的品种。
期货中国11、您曾说过“做期货，时机的把握很重要，空仓的耐力很重要，做期货，不做过滤一定会死”，为什么这么说？
邵立胜：因为我自己“死”过。股指期货刚上市的时候，我赚的很顺，后来进入震荡期，市场的节奏已变，而我的体系未变。我当时有一套系统是半程序化交易，就是按照指标，结合MACD，不过滤，始终跟随市场的一套体系。我发现当市场节奏变掉的时候，如果它的波动率开始降低，在某一个区间反复震荡，用这种方法去做，一定会“死”，我所谓的“死”就是我在这个阶段的回撤非常大，而不是真的死掉。那一段回撤之后，老师告诉我，必须要过滤，你不过滤的话，虽然你做的是周期级别，这些东西控制得很严格，但是你不过滤的话，你就控制不住你的频率，频率控制不住，你在某一个时间段内的资金回撤就控制不住，所以必须要控制频率，否则不管之前你赚了多少的钱，在不顺利的交易期就会被打回原形。因为行情不止两种，除了上涨和下跌，还有形态，形态之中是随机的，形态之中所有的阳线阴线，大阳线、大阴线，都是以随机为主。真正理解了老师跟我说的这些之后，我豁然开朗，在我肉眼能看出来的形态之内绝不交易，等待形态突破之后我再交易，青泽老师以前也说过只做形态外的行情。我的老师用的是布林线和横线斜线的过滤，我现在是用肉眼扫一眼就看出形态然后过滤，还不具备这种能力的时候，我就老老实实地划线。我现在也告诫自己和自己的团队，价格在这个区间之内，所有的K线跟我无关，我就眼不见心不烦，这样就不会亏损。我身边也有朋友做程序化交易，也是顺的时候上去很快，不过滤，程序化日内股指系统，一旦行情不顺，只要三个月就足以被消灭，净值可以从1.6回到0.8。对交易的频率我现在要求非常高，频率低你的胜率反而高，频率高说明你是被动地被牵着鼻子在走，而不是有效地控制自己，因为有效地控制自己就控制了损失，战胜自己也就是战胜了市场。如果你完全机械化，不加主观，不加形态过滤，跟随一套固定的体系来回操作，那么一个品种一段行情就可以把你消灭，我身边有无数的例子证明了这点。所以我认为做期货待机非常重要，待机是最考验一个人的功力的，一个人能待机多长时间，说明他就能抓多大的行情，像傅海棠，做棉花和大蒜，他待机了很长时间，当然他基本面研究比我们都厉害。我们做技术的人确定自己要做周线级别的势，当周线在震荡，而不在突破的时候，你就不出手。你要清楚你要赚什么样的钱，不然你在市场面前一定是败军之将。我和我的团队都在刻意地修炼空仓的耐力，期货没行情就小仓位玩一下股票，股票没有杠杆，沿用期货的方法做，照样逮得到行情。不做期货不会亏损不会“死”，但乱作期货一定会“死”，我们还有其他的收入来源，不一定非得在自己的账户里赚钱。我是以年为单位看赚不赚钱的，不是以天或者月为单位，如果我必须在期货中赚钱养家糊口，那我肯定做不好期货，因为有压力，市场没机会而你却要赚钱，那你肯定会是一个失败者。我觉得首先思维要顺势，而不是操作的顺势，我能做到空仓就是因为我做到了思维的顺势。我告诉自己市场不是天天有机会，时时有机会，我必须要等，可能一年等到两次或者四到五次的操作机会，等我把今年的钱赚足了，接下来我就做跟交易无关的事情，我就可以做自己喜欢的事，做我们的公司，做我们的平台，做我们的教育，我很喜欢现在的生活状态，虽然开始的时候比较忙。我觉得空仓的时候恰恰是考验我的时候，因为我说空仓，自己真的做到了空仓，我的学生都能看到。我也是真的在文华震荡期的时候说不做单就是不做单，像PTA第一个突破，我是按照严格的标准去逮到它。前段时间橡胶在区间里出现一个涨停板，我都把它过滤掉。区间大阳线，大阴线我都不做，简单的肉眼两条线就把它过滤掉，没有突破区间，我价格再放宽2%，这个大阳线根本不是什么信号。如果我自己不过滤，不空仓，随便一根市场的大阳线或者大阴线就把我骗进去了，这样说到做不到等于零。
期货中国12、您一笔单子持仓的时间一般会达到多长？空仓的时间一般会达到多长？在空仓期，您会不会忍不住想要做点单子，会不会受到行情的诱惑？
邵立胜：持仓时间完全没有主观，看市场给我多大的机会，它能带我上天堂，我就上天堂，它不让我赚钱，我就亏钱出来，我毫无怨言地承认亏损，期货、股票都一样。我是鉴于中长线趋势的标准去做单，我希望它能走出趋势，最好能给我2个月、3个月，甚至5个月、半年的行情，那说明我赚得足够多，当市场不配合的时候，我可能第二天就会止损，可能我单子做进去就被止损，不过不要紧，因为我之前已经界定了多少的损失，我能够承受自己的损失。空仓的时间也是看市场的状态，我最长空仓过4个月。2012年PTA，我足足等了半年，因为高低点都没有突破，我是在12月份做的PTA，那一波行情年底是我利润的大头，因为它是整个多头板块的龙头，也就是我所说的战略性的品种，等了半年，我做到了。对品种的空仓，最长的就是这个PTA，一般情况下，两三个月很普遍。空仓时间就是看震荡的时间有多长，像白银，前期一个点，两根大阳线，两个涨停板那里我差不多等了两个月，当然这次白银也做了，第三次划过来，我看像周线级别的信号，我也做进去了，前面赚了两百多点，这一次进去量比较少，因为自己没有精力。在空仓期我不会忍不住想要做单子，我做单子，团队里一定有人会骂我，而且也违背了自己的规则，无法面对自己的学生，所以不到我的标准，我绝不做单，这是我对自己的要求。行情的诱惑，有时在我意料之外，有时有些品种我没看到，上半年甲醇有个V型，有人赚了很多钱，但我一点都没做。还有一些小的品种，期货包括股票我们都会放过行情，放过行情只能说它不是你的菜，它不应该出现在你的交易体系中，只欣赏就好，我会心平气和，因为我只做我做得到的，市场上有句话，你不是最好，比你好的有很多，所以我们一定要正视自己，可以在心灵上这样安慰自己，做不到就说明不是我的菜，。
期货中国13、在您空仓的时候，您的资金闲置会不会做点其他类型的投资？或者只是放在账户里，等待出击的机会？
邵立胜：如果期货、股票都没有行情，我会把资金放在银行卡里，而不会放在期货账户里。因为我不敢保证不受诱惑，如果是一个正常的男人，有美女诱惑你，这一个诱惑不了你，也许下一个就能诱惑你，行情也是如此。当你的账户不具备条件做单，而你把钱放在账户里，对你就是一种诱惑。人有人性，只要有机会，人总会想做点事情，我也是一样，所以最好的方法就是把钱转出去，老师说过，“想打的时候拳头是绝对来得及捏的，只怕你不吻合条件就去打，想打仗的时候绝对来得及调兵遣将。”所以我会把钱转出去，但我不会买理财产品，我的钱需要有流动性，因为机会什么时候来很难说，我把钱放在银行卡里就是等待出击的机会。
期货中国14、您认为“期货市场是尸横遍野的修罗场，也是历练人心的修道场。”请问，就您看来，“期货市场尸横遍野”的本质原因是什么？交易者的心在期货市场要经历哪些历练？
邵立胜：“期货市场尸横遍野”的本质原因第一是它提供了杠杆，而杠杆需要武林高手才能用，杠杆本身放大了人性的欲望、贪婪，和人性一切的弱点。正因为杠杆，很多人在短期内成为很闪耀的明星，但不是寿星，因为他这一次重仓可以做得非常漂亮，可以资金曲线上得很快，当他心态失衡的时候，他的下一次，或者下下次的重仓会死无葬身之地，会跳崖似地奔溃。我们看资金曲线，很多高手都是这样的经历，不稳定。期货市场提供了多空双向的买卖，它是两条腿走路，比股票市场好上太多，我们多了一种买卖的选择，可以做空。如果把杠杆去掉在期货市场中活下来的人的比率会大幅提高，这样更符合人性。期货市场是尸横遍野的修罗场是因为给了你杠杆，这就相当于给你不具备的能力去交易，能力与权力不匹配就一定是灾难。我学投资这么多年，身边曾经有两三百的同学，但现在仍然在市场上活着的，大概十分之一，做得很好的，我敬佩的，每年都稳定盈利的，大概只有1%。目前我身边几个特别好的，具备投资理财资质的，具备持续盈利赢家素质的，能够非常谨慎地对待期货市场的，不超过五个。本质原因第一是杠杆放大了你的贪婪和欲望，第二是你本身不具备驾驭杠杆的能力，相当于给你一台法拉利，你在闹市区开两百迈，一定会撞死人，所以车好没用，要人行才有用，这是市场95%以上是炮灰的本质性规律，原因就在杠杆。交易者在期货市场历练，人的各种情绪在交易的过程当中都会展现地淋漓尽致，贪婪、恐惧、欲望、喜悦、痛悔，甚至有跳楼的想法，在交易的初期，这些我都经历过，所有交易的问题都是心理的问题，你的心态、情绪、承载力，每个人的承载力和奔溃点是不一样的，每个人都有自己交易的奔溃点，包括规模，你能做五百万的规模，可能做一千万你就会奔溃。我们不是唯心论者，但我们知道一个人的强大在于内心强大，交易和买卖模式其实只占10%而已，加上资金管理、风险控制也不过20%-30%，六七成都在心态和情绪，还有5%-10%是运气。一个人的运气连续不好都可能让你在这个市场上面消失。当然说自己运气连续不好而亏损是推脱。所以交易者的心要在市场上历练，可能别人过了一辈子，我们已经过了十辈子，借用我老师的一句话，股票是浓缩的实业，期货是浓缩的股票，赌场是浓缩的期货。我们在期货市场经历的成或败，周期轮回的节奏比在单位里上班的，做企业的，做事业的人快得多，所以我们的心是反复被锉刀磨锉，伤痕累累，好了伤疤又揭开，做期货的人到最后会修成佛陀的心态，帝王的格局，道家的思维，儒家的纪律，只要做到这样，我们立于不败之地。而我现在就向这条路去修行，和我的伙伴一起去修行，现在要的东西在我的心里。
|
|
窥视卡
雷达卡
发表于 2014-7-11 08:51
QQ好友和群
QQ空间
腾讯微博
腾讯朋友
收藏
转播
分享
淘帖
支持
保留
提升卡
置顶卡
沉默卡
喧嚣卡
变色卡
千斤顶
显身卡
楼主
）