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[探讨] 期权到期行权对外汇走势的影响

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发表于 2019-7-17 10:38 | 显示全部楼层 |阅读模式
本帖最后由 盲战 于 2019-7-17 11:27 编辑

昨天英镑走势单边下跌。这给英镑多头的打击很大。按照交易习惯来讲,在上周进场做多的英镑多头应该差不多覆灭了。在这里,请不要将你的0.1手或者死扛若干周1手或者三五手称为英镑多头。你的那些量通常称为B仓部分。是不会抛向市场的。即便被抛向了市场,也只是九牛之一毛的那根毛上的毛刺。
通常情况下。我们应该狭隘的将能够持续发动行情阶段贯连性走势的称为多头或者空头。这个应该很好理解。例如使用XXX资金今天拉起来了XXX点,明天继续向上拉XXX点。在某位置阶段性获利离场。当然,这个多头或者空头也可能是一拨人,当然绝对不可能是一个人。
到了这里。我想改直接进入主题。期权行权对外汇走势的影响有多大?
我们知道,期权通常是由银行设计的。同时,期权的玩家大多是机构以及对远期外汇需求有实际兑换需求的。例如中国银行的外汇期权,招行的以及工商银行的外汇期权的客户都是机构以及需要出具实际外汇需求的企业才能交易。也就是说。当期权设计出来以后。那么按照道理讲,是需要与银行对赌的。或者你理解为多空双方是需要对赌的。而当一个价格很远日期很远的期权出现后。市场对其的判断是不可能实现的价格。例如2018年9月10月推出的原油看跌期权,行权价格是42与43,到期日期2018年12月24日。当时的油价格在70附近。如果该看空期权要想获利,那么要在2个月的时间下跌30美金,相当于从70跌倒40上下。因此,这一看跌期权是极其荒诞的。或者说是市场上的几乎绝大多数人与机构都不会去买入的,因为价格根本无法实现在2个月跌30美金跌幅达40%。因此,买入该看跌期权的价格极低。这一时间墨西哥国家石油公司却买入了原油看跌期权。同一时期,买入原油看涨期权的有中石化。于是,一场看似不可能实现的事情却真的实现了。
通过以上例子,我们看到,期权价格以及走势是受到更高一级的游戏者设计与操控的。
外汇期权与上边的例子差不多。通常到期的外汇期权价值都是以几亿美来计算的。当然英镑是几亿英镑。因此,当一个在现在看似不可能的价格出现后,往往未来却向着这个不可能的价格前进。而在期权到期前一天两天,那么为了达到行权,多空双方会佣金全部力气来达到自己的价格。因此,你就会看到行情头也不回的一根阴线或者阳线接着一根的走。即便在欧美市场开盘前后也不会发生回调。这就是市场合力的结果。市场的游戏规则的制定者与利益的获得者合理推动价格前进将羔羊斩杀。例如英镑,将会在1月7日有3亿英镑价格在1.24的期权行权。这样是不是就能够理解为何英镑昨天失控的原因了?在绝大多数情况下,期权行权后价格走势回归常态,因为市场的主要多空力量消失了。
因此,外汇交易适当关注关键价格以及高价值的期权到期日期是避免被行情搞懵逼的一种方法。至少不会在你全力满仓搞得时候出现懵逼树上懵逼果,懵逼树下你和我的结果

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发表于 2019-7-17 10:57 | 显示全部楼层
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发表于 2019-7-17 11:17 | 显示全部楼层
精品,昨天棒子捡了芝麻丢了西瓜

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发表于 2019-7-17 11:26 来自手机 | 显示全部楼层
关键是去哪里看?有网址不?

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 楼主| 发表于 2019-7-17 11:36 | 显示全部楼层
sanbuxiaozhu 发表于 2019-7-17 11:26
关键是去哪里看?有网址不?

我也在找。以前有个网址有的,但是换笔记本搞丢了

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 楼主| 发表于 2019-7-17 11:40 | 显示全部楼层
sanbuxiaozhu 发表于 2019-7-17 11:26
关键是去哪里看?有网址不?

在CME芝商所应该能看到

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发表于 2019-7-17 11:48 | 显示全部楼层
精品,学习啦!

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发表于 2019-7-17 17:36 | 显示全部楼层
https://www.cmegroup.com/trading ... #tradeDate=20190716
这个表怎么看呢?看不懂啥意思
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发表于 2019-7-17 17:52 | 显示全部楼层
https://www.cmegroup.com/cn-s/tr ... amp;strikeRange=ATM
这个啥意思,能解读一下吗?
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发表于 2019-7-17 18:02 | 显示全部楼层
目前只关注为何论坛越来越冷清?

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发表于 2019-7-17 21:08 | 显示全部楼层
虽然看不懂,但要支持一下

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 楼主| 发表于 2019-7-18 11:23 | 显示全部楼层
sanbuxiaozhu 发表于 2019-7-17 17:36
https://www.cmegroup.com/trading/fx/g10/british-pound_quotes_volume_voi.html?optid=42#tradeDate=2019 ...

我也看不懂,最简单的办法每天关注金十数据。会有期权到期行权日期以及其他的信息

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发表于 2019-7-18 19:49 | 显示全部楼层
盲战 发表于 2019-7-18 11:23
我也看不懂,最简单的办法每天关注金十数据。会有期权到期行权日期以及其他的信息

以为你是专家呢  
装死

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发表于 2019-8-4 16:32 | 显示全部楼层
这里成交量是实际的成交量吗?也就是说黄金涨是大概率事件?





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发表于 2019-8-5 19:29 | 显示全部楼层
果然黄金涨了,看多的人不少嘛
装死
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