下半年的宏观操作思路

frlin2003

最大风险事件已经过去
虽然存在后续小问题
但是下半年的宏观方向基本定调

--------------全球资金流动
在投资收益很低的背景下
以及流动性陷阱的背景下
一直持续到六月份市场总体上都显示，资金在追求避险。
表现为国债收益率甚至为负值。
同时全球资本的各个流派分化也挺严重的。
日元资本推升了日元走强。
风险事件推动了黄金走强。
经济缓慢复苏和区域不平衡导致国债持续走强。
这是三大块主要资金分化。
在汇率方面，
美元指数保持高位振荡，在本次事件之前。
商品货币的走强和原油的走强，以及日元的走强。在欧元英镑前期保持振荡下。美元实际保持振荡走弱状态。
即在汇率方面，资金缺乏明显指向性。
总体大的振荡格局。未来依然会持续。
从美联储的角度看，也是希望见到这一幕。不希望汇率大起大落。
还有重要的一块，股市。
股市是和本国货币政策很相关
宽松背景下，股市上升一个大的台阶
在台阶中偶尔伴随深度回调。
这是一个健康的股市动态。

------------泡沫化现象
纵观整体市场
并未存在突出的泡沫化现象
尤其是享受泡沫盛宴的景象全球都难以见到。
竞争性贬值
资本显得畸形
这种情况难以产生大规模的泡沫化资产。
目前具备被刺破的泡沫化资产就是本国债券
但是在本国货币政策支持下
理论上一个买一个又买
也无法被刺破。
所以，整体市场继续畸形状态。

-----------下半年主要走势
影响汇率的五大因素中
投资，套利，避险，政策，投机。
过去半年，避险和政策占主要作用。
预期下半年，避险会退居二线。
政策，套利，投机开始主导市场。
因为，当央行的货币政策明朗的时候
走势也会非常明朗。
同时他们不担心风险，于是就给投机提供了极其美好的土壤。
在可预见的未来
美联储无论是否加息预期，都难以根本上改变市场宏观
因美联储的加息预期每天都在被市场或多或少的消化中
全球主要央行中
美联储或许在12月来一次。即预留了近半年的时间。即使提前到9月，也有三个月时间。基本上美联储不会乱来。也不会让市场有太多的意外。
日本央行，这哥们存在不确定性，弄不好具备加码的空间。在日本持有大量海外资产的支撑上，日元捆绑了美元特点。密切关注中。
其他央行，基本上保持当前政策-的状态或者维持状态。
体现在走势上：
套利品种，商品货币有上升的空间。
被融资的品种，也有上升的空间。
避险的品种，回吐。
另外，黄金是否具备主力拉升的特征，正在观察中。
一句话，下半年，从近期开始，保持更多的时间里刷多，应该是好的选择。

完。

一五一十

请问被融资的品种都包括什么

frlin2003

做空非美思路好几个月，现在开始掉头。
好大一个弯

Sandoria

前排就座

frlin2003

死扛的绝招，威力开始发挥。

frlin2003

最近一周的走势，跟心理猜想的90%雷同，令人不安
下潜

小点

90%雷同还不安，是因为只看没做？

frlin2003

小点 发表于 2016-6-29 16:27
90%雷同还不安，是因为只看没做？

做，少说。

浏览器

大周期考虑下欧镑的空单呗。。。。

光阴流年

大转折啊，必须好好思考下才行，还想着空纽美一千点呢~

seiya

打印出来挂墙上天天看

frlin2003

光阴流年 发表于 2016-6-29 16:40
大转折啊，必须好好思考下才行，还想着空纽美一千点呢~

大环境似乎不支持。美联储未来三个月没啥动静。纽联储降息？
现在难以走一波千点跌势。在这个公投大背景下，都没有真正展开跌势。该跌不跌，后市必上。

平衡

seiya 发表于 2016-6-29 17:01
打印出来挂墙上天天看

真巧，我也这么想的。

nasa1888

frlin2003 发表于 2016-6-29 17:13
大环境似乎不支持。美联储未来三个月没啥动静。纽联储降息？
现在难以走一波千点跌势。在这个公投大背景 ...

愿你所言成真

怎么可能不帅

大爷真是各种玩得转啊

平衡

一五一十 发表于 2016-6-29 19:38
请问被融资的品种都包括什么

欧元，英镑？排除法猜的。等标准答案。

frlin2003

平衡 发表于 2016-6-29 20:29
欧元，英镑？排除法猜的。等标准答案。

没有标准答案

gupi1088

老大，英镑和欧元肿么看？

frlin2003

gupi1088 发表于 2016-6-29 21:08
老大，英镑和欧元肿么看？

多空皆宜

mayshu1977

frlin2003 发表于 2016-6-29 21:25
多空皆宜